当我们接受 ESG 投资时，我们投资的是那些努力为让世界变得更美好做出贡献的公司。这种形式的道德投资方法可以帮助个人根据自己的信念和原则调整投资决策。 ESG 缩写代表环境、社会和治理。 ESG 投资者希望投资致力于提高所有三个领域效率的公司。

什么是 ESG？

环境、社会和治理因素（ESG）是企业用来评估其可持续性的框架。环境因素关注生态保护，社会因素关注企业如何对待公司内外的员工，而治理因素则关注公司的运营方式。继续阅读，了解更多关于ESG投资以及每个ESG类别所涵盖主题的目标。

什么是 ESG 投资及其运作方式？

ESG投资是一种注重环境效益的投资方式，它通过考虑环境、社会和治理（ESG）因素来衡量投资的财务回报和总体影响。投资的ESG评分衡量其在特定类别中的长期可行性。ESG指标使投资者能够更全面地了解他们所支持的公司，从而有助于降低风险并发现投资机会。

以下是用于评估公司 ESG 投资的三个因素：

环境

一家公司会对环境造成哪些影响？这可能包括公司的碳足迹、在生产和其他运营活动中使用有害化学品的情况，或者其为实现整个供应链的可持续发展所做的努力。

社会

组织如何提高其内部和整个社会的社会影响？社会方面包括 LGBTQ+ 平等待遇、高管层和整体人员的种族多样性，以及包容性计划和招聘实践。它甚至考虑公司如何在其直接业务环境之外促进社会公益。

治理

公司董事会和管理层如何推动良性变革？治理涉及从首席执行官薪酬到领导多样性以及管理层与股东的沟通和联系等方方面面。

ESG 投资有哪些类型？

许多类型的投资都与 ESG 相关，但以下是一些最常见的投资以及如何调查它们。

ESG股票：通常来说，避免将大部分投资组合集中于一两只股票是明智之举，当然，如果您看好某家公司，也可以考虑购买其股票。一些公司会发布影响报告，重点介绍其在环境或文化方面所做的努力，以及他们如何处理碳排放等问题。您可以访问外部网站，查看公司在工作环境方面的排名。此外，您还可以考虑一些更常见的指标，例如营收和净利润。

ESG基金：这类基金可以迅速弥补您投资组合中的不足，并分散您的投资风险。近年来，ESG基金的数量显著增长。一些基金专注于特定领域，例如绿色能源，这使得您可以轻松调整投资组合的影响范围。如果您的券商提供基金查询工具，您可以比较多只基金，以确定它们的ESG评分。阅读基金招募说明书有助于您更深入地了解特定基金的具体情况，例如其投资的公司。相关文件通常可以在您的券商网站上找到，其中还会包含其他有用的信息，例如基金的费用比率。费用比率以投资额的百分比来表示年度费用。基金计算器可以帮助您准确计算持有某只基金所需的费用。

如何开始ESG投资？

创建一个投资账户并在其中填充具有环境、社会和治理意识的资产可以很简单。而且，随着 ESG 投资比以往任何时候都多，您将有很多选择。以下是如何整合 ESG 投资组合。

1.决定是自己做还是指定人做

假设你想构建一个ESG风格的投资组合。在这种情况下，你首先必须确定你是想手动选择特定的ESG投资项目，还是想聘请智能投顾来为你完成这项工作。

如果您喜欢研究公司的可持续发展计划或确保基金中的公司符合您的价值观，请考虑创建 ESG 投资组合。请记住，一些券商提供筛选工具来帮助您筛选不同的 ESG 资产。当您拥有经纪公司的账户后，您可以进入下一阶段。

创建投资组合需要时间，尤其是在寻找寻求特定框架（例如 ESG）的投资时。机器人顾问可以帮助解决这个问题。机器人顾问是计算机化的顾问，他们根据您的风险承受能力和目标构建和管理投资组合。他们通常比面​​对面顾问便宜得多。如今，机器人顾问比以往任何时候都更热衷于 ESG 潮流，经常允许投资者选择投资环保投资组合，而无需额外成本。

以下是提供对社会负责的投资组合的机器人顾问的一些示例：

Wealthfront：提供预先配置的社会责任投资组合。社会责任型ETF可用于定制任何投资组合。

Betterment：提供三种影响力投资组合选项：广泛影响力、气候影响力和社会影响力。

美林证券指导投资：客户可以通过美林证券指导投资参与 ESG 投资组合并寻求对特定 ETF 的投资限制。

2.了解自己的ESG标准

ESG 有一些明显的界限，尤其是与“道德投资”或“社会责任投资”相比较时，但这并不能保证它完全符合您的想法。价值观因人而异，因此请花一些时间列出一些对您来说最重要的价值观，看看其中是否有任何超出“ESG”所涵盖的范围。如果您这样做，请确保您购买的投资具有相似的价值。

3. 选择ESG投资

在券商开户并确定想要投资的企业后，就可以开始构建您的投资组合了。阅读晨星等研究机构的评级可以帮助您了解公司或基金在ESG投资方面的排名，从而决定是否投资。构建ESG投资组合时，您可以纳入ESG共同基金、交易所交易基金（ETF）或ESG股票等基金。

ESG投资策略

1. 排除性筛选

将特定投资或资产类型（例如公司、行业或国家）排除在可投资范围之外的方法。这种技术根据特定标准故意将公司、部门或国家排除在授权投资范围之外。武器、色情、烟草、动物测试都是标准要求。排除可以在基金或指挥层实施，但更常见的是在整个资产组合的资产管理者或财产所有者层面实施。这种技术也称为基于道德或价值观的排除，因为排除标准通常基于资产管理者或资产所有者的决定。

2. 包容性筛查

资产管理公司采用系统方法和相关研究来源，将与 ESG 相关的风险和可能性明确纳入传统财务评估和投资选择中。该类别明确包括主流投资研究中的 ESG 考虑因素和经济变量。公司成立过程强调 ESG 担忧对公司财务状况（无论是优秀还是负面）可能产生的影响，这可能会影响投资决策。

3. 一流的方法

根据 ESG 标准选择或权衡整个范围、组或类别中表现最佳的资产的方法。在特定的投资领域，该技术需要选择或权衡通过 ESG 分析确定的运营最高或增强最多的公司或资产。该策略纳入了一流的标准。

4. 主题投资

投资于与推进可持续发展相关的概念或资产。主题基金专注于特定或许多 ESG 问题。以可持续发展为主题的投资有助于解决气候变化、生态效率和健康等社会和环境问题。要以这种方式计算，基金必须进行 ESG 评估或筛选投资。

5.影响力投资

影响力投资是指公司、组织和基金为产生社会和环境效益以及财务回报而进行的支出。这项投资可以在发展中市场和成熟市场进行，根据具体情况，目标回报率从低于市场水平到市场水平不等。投资通常是针对特定项目的，与慈善事业不同，投资者保留资产的权利并期望获得良好的财务回报。影响力投资的例子包括小额信贷、公共投资、社会企业/创业基金和法国单人基金。

ESG 投资的优点

除了社会意义之外，ESG标准还能帮助投资者避免因公司以危险或不道德的方式运营而最终承担后果所带来的灾难。例如，英国石油公司（BP）2010年的墨西哥湾漏油事件和大众汽车的排放丑闻都导致股价暴跌，并使两家公司损失数十亿美元。

随着具有 ESG 意识的企业实践越来越受欢迎，投资公司已开始追踪其绩效。 ESG 投资的最终价值将取决于它是鼓励企业为了更大的利益而做出实际改变，还是只是简单地勾选复选框并发布报告。反过来，这将取决于投资流量是否遵守可行、可量化和可操作的 ESG 原则。

ESG 投资的缺点

投资环保公司的缺点是您需要能够保留整个市场的股票。总而言之，烟草和国防这两个许多 ESG 投资者回避的行业历来都产生了远高于平均水平的市场回报，并且有潜力扭转衰退模式。换句话说，美国投资者可能愿意放弃相当一部分复苏，以进行反映他们理想的投资。

ESG投资的未来

信息将不断加强对投资组合 ESG 评级的实时监控，使投资者能够做出更明智的决策。直接索引可实现大规模定制。投资者将有更多机会获得和控制资金，以促进对他们至关重要的事业和价值观，无论是投资于女性经营的企业、碳中和企业、投资于她们附近社区的公司等等。

当今的投资者热衷于用资金进行有意义的交易。根据 Domini Impact Investments 的一项民意调查，超过一半的受访者愿意牺牲投资业绩来实现 ESG 目标。虽然令人钦佩并表明了客户对环保投资的重要性，但这可能不是必需的。投资者应咨询财务顾问，了解 ESG 基金多元化的最佳方式，同时考虑整个投资组合的潜在风险/回报。随着更多信息和按钮技术的出现，投资者可以在几分钟内比较实时选项并调整分配。

底线

ESG 投资优先考虑遵守良好环境、社会和治理规范的公司。投资者越来越热衷于将其投资组合与 ESG 相关企业和投资提供商联系起来，从而催生了一个令人兴奋的行业，并有可能对社会和环境产生积极影响。 ESG 投资是否对您有利取决于您是否希望将您的原则与您的资产保持一致。要设计正确的投资组合，您可以使用近年来出现的一个或多个 ESG 评级系统，或者选择针对可持续发展的 ETF 或共同基金。

常见问题

Q1.简单来说什么是ESG投资？

ESG投资是一种具有环境意识的投资，通过考虑环境、社会和治理问题来评估投资的收入和总体效果。

Q2。 ESG 投资的例子是什么？

以下是 ESG 投资的一些示例：

• 1919 斯亚克斯 （社会响应平衡 A）
• 机构 Pax 大盘基金 (PXLIX)
• 索恩堡更美好世界国际 I （TBWIX）
• PRBLX （Parnassus核心股权投资者）
• SUSA （iShares MSCI 美国 ESG 选择 ETF）

Q3。 ESG 是一项好的投资吗？

总体而言，投资者认为ESG投资是有利可图的。根据 2021 年的一项民意调查，只有一小部分人认为投资 ESG 是无利可图的。 XNUMX% 的频繁投资者将 ESG 投资评为“非常有利可图”或“有些有利可图”。

另请阅读： ESG 基本面及披露