Когда мы используем ESG-инвестирование, мы инвестируем в компании, которые пытаются внести свой вклад в улучшение мира. Эта форма этического метода инвестирования помогает людям согласовывать свои инвестиционные решения со своими убеждениями и принципами. Аббревиатура ESG означает окружающую среду, социальную сферу и управление. ESG-инвесторы хотят инвестировать в компании, стремящиеся повысить свою эффективность во всех трех областях.

Что такое ЭСГ?

Экологические, социальные и управленческие факторы ( ESG ) — это система, используемая компаниями для оценки своей устойчивости. Экологические аспекты учитывают защиту окружающей среды, социальные элементы — то, как компания взаимодействует с людьми внутри и вне организации, а управленческие переменные — то, как управляется компания. Продолжайте читать, чтобы узнать больше об инвестировании в ESG и целях, рассматриваемых в каждой категории ESG.

Что такое ESG-инвестирование и как оно работает?

Это экологически ответственное инвестирование, которое оценивает финансовую доходность и совокупный эффект инвестиций с учетом экологических, социальных и управленческих аспектов. ESG-рейтинг инвестиции показывает ее долгосрочную жизнеспособность в определенных категориях. Переменные ESG дают инвесторам более широкое представление о компаниях, которые они поддерживают, что может помочь ограничить риски и выявить возможности.

Вот три фактора, используемые для оценки компаний для инвестирования в ESG:

Окружающая среда

Какое воздействие на окружающую среду оказывает корпорация? Оно может включать в себя углеродный след компании , использование вредных химических веществ в производстве и других операциях, а также ее усилия по обеспечению устойчивости во всей цепочке поставок.

Социальное сопровождение

Как организация может повысить свой социальный эффект как внутри себя, так и в обществе в целом? Социальные аспекты включают равное обращение с ЛГБТК+, расовое разнообразие в руководящем составе и в целом персонале, а также программы инклюзивности и практику найма. Он даже учитывает, как корпорация продвигает социальное благо вне своего непосредственного делового контекста.

Управление

Как совет директоров и руководство компании способствуют хорошим переменам? Управление касается всего: от заработной платы генерального директора до разнообразия руководства и того, насколько хорошо руководство общается и взаимодействует с акционерами.

Каковы виды ESG-инвестиций?

Многие виды инвестиций связаны с ESG, но ниже приведены некоторые из наиболее распространенных и способы их изучения.

Акции компаний, ориентированных на ESG: Обычно лучше избегать инвестирования значительной части портфеля только в одну или несколько конкретных акций, хотя, если вам понравилась компания, вы можете захотеть купить ее акции. Некоторые компании предоставляют отчеты о воздействии на окружающую среду и культуру, в которых освещаются принятые ими меры и то, как они решают такие проблемы, как выбросы углекислого газа . Поищите на стороннем веб-сайте рейтинг компании по показателям рабочей среды. Вы также можете рассмотреть более распространенные переменные, такие как выручка и чистая прибыль.

Взаимные фонды ESG: Фонды могут быстро заполнить пробелы в вашем портфеле и диверсифицировать ваши активы. В последние годы количество фондов ESG значительно возросло. Некоторые из фондов сосредоточены на конкретной теме, например, на зеленой энергетике , что упрощает настройку области влияния вашего портфеля. Если у вашего брокера есть инструмент для проверки взаимных фондов, вы можете сравнить несколько фондов, чтобы определить, каковы их показатели ESG. Полезно будет ознакомиться с проспектом, чтобы лучше понять особенности конкретного фонда, например, в какие компании он инвестирует. Документ должен быть доступен на веб-сайте вашего онлайн-брокера и будет содержать другую полезную информацию, такую ​​как коэффициент расходов фонда. Годовые сборы выражаются в виде доли инвестиций в коэффициент расходов. Калькулятор взаимных фондов поможет вам точно определить, сколько вы заплатите за владение фондом.

Как начать заниматься ESG-инвестированием?

Создать инвестиционный счет и наполнить его активами, учитывающими экологические, социальные и управленческие аспекты, может быть просто. А поскольку инвестиций в ESG больше, чем когда-либо, у вас появится множество вариантов. Вот как составить портфолио ESG.

1. Решите, делать ли это самостоятельно или нанять кого-то.

Предположим, вы хотите создать инвестиционный портфель, учитывающий принципы ESG. В этом случае вам сначала нужно решить, хотите ли вы сделать это вручную, выбрав конкретные ESG-инвестиции, или нанять для этого робота-консультанта .

Если вам нравится исследовать программы устойчивого развития компании или следить за тем, чтобы компании в фонде соответствовали вашим ценностям, рассмотрите возможность создания портфеля ESG. Помните, что некоторые брокерские компании предоставляют инструменты проверки, которые помогут вам отсортировать различные ESG-активы. Вы можете перейти к следующему этапу, когда у вас есть счет в брокерской компании.

Создание инвестиционного портфеля требует времени, особенно при поиске инвестиций, требующих определенной структуры, такой как ESG. В этом могут помочь роботы-консультанты. Робо-эдвайзеры — это компьютеризированные консультанты, которые создают и управляют инвестиционными портфелями в зависимости от вашего уровня толерантности к риску и целей. Обычно они намного дешевле, чем личные консультанты. И сегодня, больше, чем когда-либо, роботы-консультанты присоединяются к ESG-подвижнику, часто позволяя инвесторам инвестировать в экологически чистый портфель без дополнительных затрат.

Вот несколько примеров роботов-консультантов, которые предоставляют социально ответственные портфели:

Wealthfront: Предоставляет предварительно настроенный социально ответственный инвестиционный портфель. Для формирования любого портфеля можно использовать социально ответственные ETF .

Betterment предлагает три варианта инвестиционного портфеля, оказывающего значительное влияние: широкое воздействие, воздействие на климат и социальное воздействие.

Программа Merrill Edge Guided Investing: клиенты могут участвовать в инвестиционном портфеле, учитывающем принципы ESG, и устанавливать лимиты на определенные ETF через программу Merrill Edge Guided Investing.

2. Поймите свои собственные стандарты ESG

ESG имеет некоторые четкие границы, особенно в сочетании с «этичным инвестированием» или «социально ответственным инвестированием», но это не гарантирует, что оно полностью соответствует вашим идеям. Ценности варьируются от человека к человеку, поэтому найдите время, чтобы перечислить некоторые из наиболее важных для вас ценностей и посмотреть, выходят ли какие-либо из них за рамки того, что включает в себя «ESG». Если да, убедитесь, что вы покупаете инвестиции, которые имеют схожую ценность.

3. Выберите инвестиции в области ESG

Вы можете начать формировать свой инвестиционный портфель, как только откроете счет в брокерской компании и определитесь, какие компании вы хотели бы поддержать своими инвестиционными фондами. Изучение рейтингов исследовательских фирм, таких как Morningstar, поможет вам определить, как компания или фонд оцениваются с точки зрения ESG-инвестирования и стоит ли в них инвестировать. При формировании своего ESG-портфеля вы будете включать такие фонды, как ESG-паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды или ESG-акции.

Стратегии ESG-инвестирования

1. Исключительный скрининг

Подход, при котором конкретные инвестиции или типы активов, такие как фирмы, отрасли или страны, исключаются из инвестиционного пространства. Этот метод намеренно исключает компании, отрасли или страны из сферы разрешенных инвестиций на основе определенных критериев. Оружие, порнография, табак и испытания на животных — все это стандартные требования. Исключения могут быть реализованы на уровне фонда или командования, но чаще на уровне управляющего активами или владельца собственности, по всему портфелю активов. Этот метод также известен как исключение на основе этики или ценностей, поскольку критерии исключения часто основаны на решениях управляющих активами или владельцев активов.

2. Инклюзивный скрининг

Явное включение управляющими активами рисков и возможностей, связанных с ESG, в традиционные финансовые оценки и выбор инвестиций с использованием систематического подхода и соответствующих источников исследований. Эта категория явно включает соображения ESG с экономическими переменными в основных инвестиционных исследованиях. Процесс регистрации подчеркивает возможное влияние проблем ESG на финансовые показатели компании (как отличные, так и отрицательные), что может повлиять на принятие инвестиционных решений.

3. Лучший в своем классе подход

Метод выбора или взвешивания наиболее эффективных активов во всей совокупности, группе или классе в соответствии с критериями ESG. В конкретной инвестиционной сфере этот метод предполагает выбор или взвешивание наиболее функционирующих или наиболее продвинутых компаний или активов, определенных с помощью ESG-анализа. Эта стратегия включает в себя лучшие в своем классе критерии.

4. Тематическое инвестирование

Инвестируйте в концепции или активы, связанные с продвижением устойчивости. Тематические фонды концентрируются на конкретных или многих вопросах ESG. Инвестиции, ориентированные на устойчивое развитие, помогают решать социальные и экологические проблемы, такие как изменение климата, экоэффективность и здоровье. Чтобы учитываться таким образом, фонды должны провести оценку ESG или проверить инвестиции.

5. Импакт-инвестирование

Инвестиции в воздействие — это расходы компаний, организаций и фондов с целью получения социальных и экологических выгод и финансовой отдачи. Эти инвестиции могут осуществляться как на развивающихся, так и на развитых рынках, при этом целевые показатели варьируются от уровня ниже рыночной до рыночной доходности в зависимости от обстоятельств. Инвестиции часто зависят от конкретного проекта и отличаются от филантропии тем, что инвестор сохраняет права на актив и ожидает благоприятной финансовой прибыли. Примеры импакт-инвестирования включают микрофинансирование, коммунальное инвестирование, фонды социального бизнеса/предпринимательства и французские фонды-пасьянсы.

Плюсы ESG-инвестирования

Помимо своего социального значения, критерии ESG могут помочь инвесторам избежать катастроф, возникающих, когда компании, работающие опасным или аморальным образом, в конечном итоге должны нести ответственность за последствия. Например, разлив нефти в Мексиканском заливе в 2010 году и скандал с выбросами Volkswagen привели к резкому падению стоимости акций и обошлись корпорациям в миллиарды долларов.

Инвестиционные компании начали отслеживать эффективность корпоративных практик, ориентированных на ESG, по мере того, как они набирают популярность. Конечная ценность инвестиций в ESG будет определяться тем, будет ли она поощрять корпорации к реальным изменениям ради общего блага или просто будет ставить галочки и публиковать отчеты. Это, в свою очередь, будет определяться тем, соответствуют ли инвестиционные потоки принципам ESG, которые являются осуществимыми, поддающимися количественной оценке и осуществимыми действиями.

Минусы ESG-инвестирования

Недостаток инвестирования в экологически чистые компании заключается в том, что вам необходимо иметь возможность хранить всю рыночную вселенную акций. В целом, табачная и оборонная отрасли, две отрасли, которых избегают многие ESG-инвесторы, исторически приносили доходность на рынках значительно выше средней и имеют потенциал противостоять рецессионным тенденциям. Другими словами, американские инвесторы, возможно, захотят отказаться от некоторого восстановления экономики, чтобы сделать инвестиции, которые отражают их идеалы.

Будущее ESG-инвестирования

Информация будет продолжать улучшать мониторинг ESG-рейтинга портфеля в режиме реального времени, что позволит инвесторам принимать более обоснованные решения. Прямая индексация обеспечивает масштабную настройку. Инвесторы получат больший доступ и контроль над фондами, которые продвигают важные для них дела и ценности, будь то инвестиции в бизнес, которым руководят женщины, в предприятия с нейтральным уровнем выбросов углерода, в корпорации, которые инвестируют в сообщества рядом с ними, и так далее.

Сегодняшние инвесторы увлечены обменом средств на что-то значимое. Согласно опросу Domini Impact Investments, более половины опрошенных были бы готовы пойти на компромисс с эффективностью инвестиций ради достижения своих целей ESG. Несмотря на то, что это достойно восхищения и свидетельствует о важности для клиентов экологически безопасных инвестиций, это, возможно, не так важно. Инвесторам следует проконсультироваться со своими финансовыми консультантами о том, как лучше всего диверсифицировать свои ESG-фонды, принимая во внимание потенциальный риск/доходность всего портфеля. По мере появления дополнительной информации и технологий быстрого доступа инвесторы смогут сравнивать варианты в реальном времени и корректировать распределение за считанные минуты.

Резюме

Инвестиции в ESG отдают приоритет компаниям, которые придерживаются разумных экологических, социальных и управленческих норм. Инвесторы все больше стремятся связать свои инвестиционные портфели с предприятиями, связанными с ESG, и поставщиками инвестиций, что приводит к созданию интересного сектора с потенциалом положительного воздействия на общество и окружающую среду. Подходит ли вам инвестирование в ESG, зависит от вашего желания согласовать свои принципы со своими активами. Чтобы создать правильный портфель, вы можете использовать одну или несколько рейтинговых систем ESG, появившихся в последние годы, или выбрать ETF или взаимный фонд, ориентированный на устойчивое развитие.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Вопрос 1. Что такое ESG-инвестирование простыми словами?

ESG-инвестирование — это экологически сознательная инвестиция, при которой доход от инвестиций и общий эффект оцениваются с учетом экологических, социальных и управленческих вопросов.

В2. Каков пример инвестиций в ESG?

Вот несколько примеров инвестиций в ESG:

• 1919 ССИАКС (Социально отзывчивый, сбалансированный A)
• Институциональный фонд с большой капитализацией Pax (ПХЛИКС)
• Торнбург Better World International I (ТБВИКС)
• PRBLX (Основной инвестор Парнаса)
• SUSA (iShares MSCI USA ESG Select ETF)

Вопрос 3. Является ли ESG хорошей инвестицией?

В целом инвесторы считают, что инвестиции в ESG выгодны. Согласно опросу 2021 года, лишь ничтожная часть считала, что инвестировать в ESG невыгодно. Шестьдесят девять процентов частых инвесторов оценили инвестиции в ESG как «очень прибыльные» или «довольно прибыльные».

Читайте также: Основы ESG и раскрытие информации