Wanneer we ESG-beleggen omarmen, beleggen we in bedrijven die proberen bij te dragen aan het verbeteren van de wereld. Deze vorm van ethische beleggingsmethode helpt individuen hun beleggingsbeslissingen af ​​te stemmen op hun overtuigingen en principes. De afkorting ESG staat voor milieu, sociaal en bestuur. ESG-investeerders willen investeren in bedrijven die zich inzetten voor het verbeteren van hun effectiviteit op alle drie de domeinen.

Wat is ESG?

Milieu-, sociale en governancefactoren, ofwel ESG , vormen een raamwerk dat bedrijven gebruiken om hun duurzaamheid te beoordelen. Milieuaspecten hebben betrekking op ecologische bescherming, sociale elementen op de manier waarop een bedrijf omgaat met mensen binnen en buiten het bedrijf, en governancevariabelen op de manier waarop een bedrijf wordt geleid. Lees verder voor meer informatie over ESG-beleggen en de doelstellingen van de onderwerpen die onder elke ESG-categorie vallen.

Wat is ESG-beleggen en hoe werkt het?

Het is een milieubewuste investering waarbij het financiële rendement en het totale effect van een investering worden gemeten aan de hand van milieu-, sociale en governance-aspecten. De ESG-score van een investering meet de levensvatbaarheid op lange termijn in specifieke categorieën. ESG-variabelen bieden beleggers een breder perspectief op de bedrijven waarin ze investeren, wat kan helpen om risico's te beperken en kansen te ontdekken.

Dit zijn de drie factoren die worden gebruikt om bedrijven te beoordelen op ESG-beleggen:

Milieu

Welke impact heeft een bedrijf op het milieu? Dat kan bijvoorbeeld de CO2-uitstoot zijn , het gebruik van schadelijke chemicaliën in de productie en andere activiteiten, of de inspanningen om duurzaamheid in de hele toeleveringsketen te realiseren.

Social media

Hoe kan de organisatie haar maatschappelijke impact vergroten, zowel intern als in de samenleving als geheel? Sociale aspecten zijn onder meer de gelijke behandeling van LGBTQ+, raciale diversiteit in de executive suite en het algemene personeel, en inclusieprogramma's en wervingspraktijken. Er wordt zelfs rekening mee gehouden hoe een bedrijf het sociale welzijn bevordert buiten zijn directe zakelijke context.

Bestuur

Hoe bevorderen de raad van bestuur en het management van het bedrijf goede veranderingen? Governance heeft betrekking op alles: van de beloning van CEO's tot diversiteit in leiderschap en hoe goed het management communiceert met en verbonden is met aandeelhouders.

Wat zijn de soorten ESG-beleggingen?

Veel soorten beleggingen zijn gerelateerd aan ESG, maar hieronder staan ​​enkele van de meest voorkomende en hoe u deze kunt onderzoeken.

ESG-aandelen: Het is over het algemeen een uitstekende keuze om niet een groot deel van uw portefeuille in slechts één of enkele specifieke aandelen te beleggen, hoewel u wellicht aandelen van een bedrijf wilt kopen als u er eenmaal interesse in hebt. Sommige bedrijven publiceren een impactrapport waarin ze hun milieu- of culturele inspanningen en hun aanpak van zaken als CO2-uitstoot toelichten . Raadpleeg een externe website om te zien hoe een bedrijf scoort op het gebied van de werkomgeving. U kunt ook meer gangbare variabelen zoals omzet en nettowinst overwegen.

ESG-beleggingsfondsen: Fondsen kunnen snel gaten in uw portefeuille opvullen en uw beleggingen diversifiëren. De afgelopen jaren is het aantal ESG-fondsen enorm toegenomen. Sommige fondsen richten zich op een specifiek thema, zoals groene energie , waardoor het eenvoudig is om het focusgebied van uw portefeuille af te stemmen. Als uw broker een tool heeft om beleggingsfondsen te vergelijken, kunt u meerdere fondsen vergelijken om te zien hoe hun ESG-scores zich tot elkaar verhouden. Het is raadzaam om het prospectus te lezen om meer te weten te komen over de specifieke kenmerken van een bepaald fonds, zoals de bedrijven waarin het belegt. Het betreffende document zou beschikbaar moeten zijn op de website van uw online broker en bevat andere nuttige informatie, zoals de beheerkosten van het fonds. Jaarlijkse kosten worden uitgedrukt als een percentage van de belegging in beheerkosten. De beleggingsfondscalculator kan u helpen precies te bepalen hoeveel u zou betalen om een ​​fonds te bezitten.

Hoe aan de slag met ESG Beleggen?

Een beleggingsrekening aanmaken en deze vullen met milieubewuste, sociale en bestuursbewuste activa kan eenvoudig zijn. En nu er meer ESG-beleggingen aanwezig zijn dan ooit, heb je volop mogelijkheden. Hier leest u hoe u een ESG-portefeuille samenstelt.

1. Bepaal of u het zelf doet of iemand aanstelt

Stel dat u een beleggingsportefeuille wilt samenstellen die is gebaseerd op ESG-principes. In dat geval moet u eerst bepalen of u dit handmatig wilt doen door specifieke ESG-beleggingen te selecteren, of dat u een robo-adviseur inschakelt om dit voor u te doen.

Als u het op prijs stelt om de duurzaamheidsprogramma's van een bedrijf te onderzoeken of ervoor te zorgen dat de bedrijven in een fonds overeenkomen met uw waarden, overweeg dan om een ​​ESG-portfolio op te zetten. Houd er rekening mee dat sommige makelaars screeningtools bieden om u te helpen bij het uitzoeken van verschillende ESG-activa. Wanneer u een rekening heeft bij een makelaardij, kunt u doorgaan naar de volgende fase.

Het creëren van een beleggingsportefeuille kost tijd, vooral als je zoekt naar beleggingen die een specifiek kader zoeken, zoals ESG. Robo-adviseurs kunnen hierbij helpen. Robo-adviseurs zijn geautomatiseerde adviseurs die beleggingsportefeuilles samenstellen en beheren, afhankelijk van uw niveau van risicotolerantie en doelstellingen. Ze zijn doorgaans veel goedkoper dan persoonlijke adviseurs. En vandaag de dag stappen robo-adviseurs meer dan ooit in op de ESG-kar, waardoor beleggers er vaak voor kunnen kiezen om zonder extra kosten in een milieuvriendelijke portefeuille te beleggen.

Hier zijn enkele voorbeelden van robo-adviseurs die maatschappelijk verantwoorde portefeuilles aanbieden:

Wealthfront: Biedt een vooraf geconfigureerde, maatschappelijk verantwoorde portefeuille aan. Maatschappelijk verantwoorde ETF's kunnen worden gebruikt om elke portefeuille op maat te maken.

Betterment: Biedt drie opties voor impactportfolio's: brede impact, klimaatimpact en sociale impact.

Merrill Edge Guided Investing: Klanten kunnen deelnemen aan een ESG-portefeuille en limieten aanvragen voor specifieke ETF's via Merrill Edge Guided Investing.

2. Begrijp uw eigen ESG-normen

ESG heeft een aantal duidelijke grenzen, vooral als het wordt gecombineerd met ‘ethisch beleggen’ of ‘maatschappelijk verantwoord beleggen’, maar dat garandeert niet dat het volledig aansluit bij uw ideeën. Waarden variëren van individu tot individu, dus neem de tijd om enkele van de belangrijkste waarden voor u op te sommen en kijk of een van deze waarden verder gaat dan wat ‘ESG’ inhoudt. Als u dat doet, zorg er dan voor dat u op zoek bent naar beleggingen met vergelijkbare waarden.

3. Selecteer ESG-beleggingen

Je kunt beginnen met het opbouwen van je portfolio zodra je een rekening hebt geopend bij een broker en weet welke bedrijven je wilt steunen met je beleggingen. Ratings van onderzoeksbureaus zoals Morningstar kunnen je helpen bepalen hoe een bedrijf of fonds scoort op het gebied van ESG-beleggingskenmerken en of je erin wilt investeren. Bij het samenstellen van je ESG-portfolio neem je fondsen op zoals ESG-beleggingsfondsen, ETF's of ESG-aandelen.

ESG-beleggingsstrategieën

1. Uitsluitende screening

Een benadering waarbij specifieke beleggingen of typen activa, zoals bedrijven, sectoren of landen, worden uitgesloten van het beleggingsuniversum. Deze techniek elimineert opzettelijk bedrijven, sectoren of landen uit het geautoriseerde beleggingsuniversum op basis van bepaalde criteria. Wapens, pornografie, tabak en dierproeven zijn allemaal standaardvereisten. Uitsluitingen kunnen worden geïmplementeerd op het niveau van het fonds of het commando, maar vaker op het niveau van de beheerder van activa of het niveau van de vastgoedeigenaar, over de gehele activaportefeuille. Deze techniek staat ook bekend als op ethische of waarden gebaseerde uitsluitingen, omdat uitsluitingscriteria vaak gebaseerd zijn op beslissingen van vermogensbeheerders of vermogenseigenaren.

2. Inclusieve screening

Het expliciet integreren van risico's en mogelijkheden gerelateerd aan ESG door vermogensbeheerders in conventionele financiële evaluaties en beleggingskeuzes met behulp van een systematische aanpak en relevante onderzoeksbronnen. Deze categorie omvat expliciet ESG-overwegingen met economische variabelen in het reguliere beleggingsonderzoek. Het oprichtingsproces benadrukt de mogelijke impact van ESG-zorgen op de financiële cijfers van bedrijven (zowel uitstekend als negatief), die de investeringsbeslissingen kunnen beïnvloeden.

3. Beste aanpak in zijn klasse

Een methode om de best presterende activa in een heel universum, groep of klasse te selecteren of wegen op basis van ESG-criteria. In een bepaald beleggingsuniversum houdt deze techniek in dat de best functionerende of meest verbeterde bedrijven of activa worden geselecteerd of gewogen, zoals bepaald door ESG-analyse. Deze strategie omvat best-in-class criteria.

4. Thematisch beleggen

Investeer in concepten of activa die verband houden met het bevorderen van duurzaamheid. Thematische fondsen concentreren zich op specifieke of veel ESG-kwesties. Investeringen met een duurzaamheidsthema helpen bij het aanpakken van sociale en milieuproblemen zoals klimaatverandering, eco-efficiëntie en gezondheid. Om op deze manier te worden geteld, moeten fondsen een ESG-evaluatie uitvoeren of beleggingen screenen.

5. Impactbeleggen

Impactinvesteringen zijn uitgaven die worden gedaan in bedrijven, organisaties en fondsen om sociale en ecologische voordelen en financieel rendement te genereren. Deze investering kan worden gedaan in zowel ontwikkelings- als gevestigde markten, met doelstellingen die variëren van rendementen onder de marktrente tot rendementen die onder de marktrente liggen, afhankelijk van de omstandigheden. Investeringen zijn vaak projectspecifiek en onderscheiden zich van filantropie doordat de investeerder de rechten op het goed behoudt en een gunstig financieel rendement verwacht. Voorbeelden van impactinvesteringen zijn onder meer microfinanciering, gemeenschappelijke investeringen, sociale bedrijfs-/ondernemerschapsfondsen en Franse solitaire fondsen.

Voordelen van ESG-beleggen

Naast hun maatschappelijke betekenis kunnen ESG-criteria beleggers helpen rampen te voorkomen die ontstaan ​​wanneer bedrijven die op een gevaarlijke of immorele manier opereren uiteindelijk verantwoording moeten afleggen voor de gevolgen. Zo zorgden de olieramp in de Golf van Mexico van BP in 2010 en het emissieschandaal van Volkswagen ervoor dat de aandelenkoersen kelderden en de bedrijven miljarden dollars kostten.

Beleggingsmaatschappijen zijn begonnen met het volgen van de prestaties van ESG-bewuste bedrijfspraktijken naarmate deze aan populariteit winnen. De uiteindelijke waarde van beleggen in ESG zal worden bepaald door de vraag of het bedrijven aanmoedigt om daadwerkelijke veranderingen door te voeren voor het algemeen belang, of dat het simpelweg de vakjes aanvinkt en rapporten publiceert. Dit zal op zijn beurt worden bepaald door de vraag of investeringsstromen voldoen aan ESG-principes die haalbaar, kwantificeerbaar en uitvoerbaar zijn.

Nadelen van ESG-beleggen

Het nadeel van beleggen in milieuvriendelijke bedrijven is dat je het hele marktuniversum van aandelen moet kunnen behouden. Tabak en defensie, twee sectoren die veel ESG-investeerders mijden, hebben historisch gezien bovengemiddelde rendementen op de markten gegenereerd en hebben het potentieel om recessiepatronen te doorbreken. Met andere woorden: Amerikaanse beleggers zijn wellicht bereid een flink deel van het herstel opzij te zetten om investeringen te doen die hun idealen weerspiegelen.

De toekomst van ESG-beleggen

Informatie zal de real-time monitoring van de ESG-rating van een portefeuille blijven verbeteren, waardoor beleggers beter onderbouwde beslissingen kunnen nemen. Directe indexering maakt grootschalige maatwerk mogelijk. Investeerders zullen een grotere toegang krijgen tot en controle krijgen over fondsen die de doelen en waarden bevorderen die voor hen essentieel zijn, of het nu gaat om investeringen in door vrouwen gerunde bedrijven, koolstofneutrale bedrijven, bedrijven die investeren in gemeenschappen in hun buurt, enzovoort.

Beleggers van vandaag zijn gepassioneerd door het verhandelen van fondsen voor iets zinvols. Volgens een peiling van Domini Impact Investments zou meer dan de helft van de ondervraagden bereid zijn de beleggingsprestaties in gevaar te brengen om hun ESG-doelstellingen te bereiken. Hoewel bewonderenswaardig en indicatief voor het belang van klanten bij milieuvriendelijk beleggen, is dit misschien niet essentieel. Beleggers moeten hun financiële adviseurs raadplegen over de beste manier om hun ESG-fondsen te diversifiëren, terwijl ze rekening houden met het potentiële risico/rendement van hun totale portefeuille. Naarmate aanvullende informatie en drukknoptechnologieën beschikbaar komen, kunnen beleggers realtime opties vergelijken en allocaties binnen enkele minuten aanpassen.

Tot slot

ESG-investeringen geven prioriteit aan bedrijven die zich houden aan gezonde milieu-, sociale en governancenormen. Beleggers willen hun beleggingsportefeuilles steeds vaker koppelen aan ESG-gerelateerde bedrijven en beleggingsaanbieders, wat resulteert in een opwindende sector met het potentieel voor positieve maatschappelijke en ecologische gevolgen. Of ESG-beleggen goed voor u is, wordt bepaald door uw wens om uw principes op één lijn te brengen met uw vermogen. Om de juiste portefeuille samen te stellen, kunt u gebruik maken van een of meer ESG-ratingsystemen die de afgelopen jaren zijn verschenen of een op duurzaamheid afgestemde ETF of beleggingsfonds selecteren.

Veelgestelde vragen

Q1. Wat is ESG-beleggen in eenvoudige termen?

ESG-beleggen is een milieubewuste belegging die de inkomsten en het totale effect van een belegging evalueert door rekening te houden met milieu-, sociale en bestuurskwesties.

Vraag 2. Wat is een voorbeeld van een ESG-belegging?

Hier zijn enkele voorbeelden van ESG-beleggingen:

• 1919 SSIAX (Sociaal responsief, evenwichtig A)
• Institutioneel Pax Large Cap Fonds (PXLIX)
• Thornburg Betere Wereld Internationaal I (TBWIX)
• PRBLX (Parnassus kernaandelenbelegger)
• SUSA (iShares MSCI USA ESG Select ETF)

Q3. Is ESG een goede belegging?

Over het algemeen zijn beleggers van mening dat beleggingen in ESG winstgevend zijn. Volgens een enquête uit 2021 was slechts een kleine fractie van mening dat beleggen in ESG niet winstgevend was. Negenenzestig procent van de frequente beleggers beoordeelde ESG-beleggingen als ‘zeer winstgevend’ of ‘enigszins winstgevend’.

Lees ook: ESG-grondbeginselen en -openbaarmaking