Страховые компании, вторая по величине группа владельцев активов после пенсионных фондов , по прогнозам, сыграют важную роль в переходе к более экологичной экономике. Они могут не только способствовать переменам за счет ответственной деятельности и распределения активов, но и вдохновлять другие предприятия и частных лиц, учитывая при страховании экологические, социальные и государственные (ESG) факторы. Из-за нормативных факторов в разных юрисдикциях клиенты страховых компаний находятся на разных этапах зрелости в области ESG.

ESG в страховой отрасли

Давайте посмотрим на принципы ESG при рассмотрении вопросов страхования и некоторые ESG-риски для страховщиков:

Принципы ESG при рассмотрении вопросов страхования

Поскольку вопросы ESG (экологическое, социальное и корпоративное управление) широко изучаются инвесторами и клиентами, страховые компании должны учитывать их в своей деятельности, чтобы способствовать долгосрочному экономическому и социальному развитию, одновременно защищая свои бренды и репутацию. Принципы устойчивого страхования (PSI) Финансовой инициативы Программы ООН по окружающей среде (ЮНЕП) представляют собой актуальную основу для изучения в этой области. В них утверждается, что новые риски и возможности, предоставляемые вопросами ESG, требуют изменения переменных риска, которые страховые компании оценивают при ведении своего бизнеса.

Он определяет устойчивое страхование как «стратегический подход, при котором каждая операция в цепочке создания стоимости страхования, такая как взаимодействие с заинтересованными сторонами, осуществляется ответственным и дальновидным образом путем выявления, оценки, управления и отслеживания рисков и возможностей, связанных с экологическими проблемами». социальные и управленческие вопросы». «Целью устойчивого страхования является минимизация риска, создание творческих подходов, повышение эффективности бизнеса и содействие экологической, социальной и экономической устойчивости».

Факторы риска ESG для страховщиков

Поскольку интерес к ESG растет, страховщики должны учитывать последствия для управления рисками и стратегии. Существует репутационный риск того, что страховщик не будет восприниматься как экологически и социально заинтересованный, а репутационное мероприятие, демонстрирующее его практику, приводит к значительному увеличению количества ошибок и сокращению количества новых сделок. Фирмы также могут столкнуться с судебным иском, если они не будут вести себя надлежащим образом и в соответствии с ожиданиями. Это может быть особенно проблематично, если поведение компании противоречит ее внешним заявлениям, сделанным перед страхователями и акционерами. Интеграция проблем ESG в бизнес может потребовать широких культурных изменений во всей организации, чтобы гарантировать, что ее поведение отражает внешне декларируемые стандарты.

Что касается долгосрочного бизнеса с инвестиционными характеристиками, страховщики сталкиваются с нехваткой продуктов, если они не могут удовлетворить спрос страхователей на варианты фондов ESG или ожидания страхователей относительно тщательной проверки сделанных инвестиций. Хотя этот риск, скорее всего, повлияет на продукты, в которых держатели полисов принимают инвестиционные решения (например, продукты с паевыми инвестициями и пенсионные накопления) в среднесрочной перспективе, мы можем увидеть, что со временем этот риск распространится на держателей полисов, которые станут лучше осведомлены об активах, которыми располагают страховщики для обеспечения. другие виды продукции.

С точки зрения страховщика, могут возникнуть альтернативные издержки, если лица, отвечающие за инвестиции, должны будут изучить новые варианты инвестиций в зеленые инициативы с высоким потенциалом роста. Однако может существовать предел того, в какой степени такие инвестиции могут быть пригодны для выполнения страховых обязательств. Если такие инвестиции производятся, они должны осуществляться только в условиях, когда они полностью понятны и имеются подходящие процедуры управления рисками.

Изменение климата является важнейшей проблемой ESG, и одной из ключевых проблем, с которыми сталкиваются предприятия на рынке, ориентированном на климат, является влияние изменения мнений о корпорации на основе ее раскрытия информации, что может напрямую повлиять на стоимость фирмы. Страховщики, инвестирующие в компании с плохой ESG или PR, связанным с климатом, могут испытать аналогичное влияние на стоимость своего портфеля.

Наконец, положительная проверка компаний и инвестиций, вероятно, приведет к увеличению чрезвычайных расходов для лиц, принимающих инвестиционные решения. В результате для клиентов могут возникнуть проблемы с точки зрения соотношения цены и качества, или страховщикам может потребоваться помощь в соблюдении любых существующих ограничений по сборам.

ESG в страховании: управление рисками

На протяжении многих лет сектор сталкивался с различными серьезными проблемами, последняя из которых связана с ESG и рисками, связанными с климатом. Хорошей новостью является то, что отрасль опережает время во внедрении измерения ESG во всю свою практику управления рисками. Оценить воздействие изменения климата, которое оказалось быстрым, катастрофическим и всеобъемлющим, чем кто-либо мог предсказать, оказалось позорно сложной задачей. Это будет сложно, но не невозможно.

Совет по финансовой стабильности (FSB) создал целевую группу по раскрытию финансовой информации, связанной с изменением климата (TCFD), для улучшения и расширения отчетности по финансовой информации, связанной с изменением климата, в четырех основных финансовых секторах: управление активами, владельцы активов, банки и страхование.

Как и другие секторы финансовой отрасли, страховщики могут играть и играют важную роль в решении проблемы изменения климата. Они обладают уникальной способностью регулировать и влиять на свои компании-клиенты, что особенно важно, учитывая, что ESG и риски, связанные с климатом, становятся все более важными для страховщиков по мере роста убытков. В большинстве случаев страховщики и их клиенты сталкиваются с тремя типами рисков и возможностей, связанных с климатом:

• Физические проблемы связаны с увеличением частоты и тяжести экстремальных погодных явлений.
• Риски перехода вызваны переходом к низкоуглеродной экономике и связанными с этим структурными изменениями в базовой экономике.
• Судебные разбирательства, связанные с изменением климата.

Какие действия могут предпринять страховщики, чтобы справиться с риском?

Ниже перечислены эффективные действия по управлению рисками:

1. Признайте основные риски в своей клиентской базе.

Страховщикам требуется полная прозрачность подверженности своей клиентской базы физическим, переходным и судебным рискам. Часто это сложная и трудоемкая операция, но крайне важно поддерживать полную видимость ESG, а также рисков и воздействий, связанных с климатом.

2. Критически изучить основные риски для клиентов

Как только страховщики будут полностью осведомлены об основных рисках, они смогут принимать более обоснованные решения относительно рисков, которые они готовы принять. Прикосновение к конкретным отраслям поднимает вопрос о том, в их интересах ли оставаться в этих отраслях.

Эти предприятия обычно стимулируют и усугубляют изменение климата (отрасли, чувствительные к выбросам парниковых газов, такие как угольная, нефтегазовая, химическая и смежные отрасли). Этот метод также помогает отбирать клиентов из предприятий с низким уровнем риска. Например, страхование экологически чистых источников энергии влечет за собой меньший риск для продавца страховки, поскольку отсутствует вероятность катастрофических разливов нефти, взрывов или других внутренних опасностей.

3. Признайте ESG или риски, связанные с климатом.

ESG при оценке или первоначальной оценке страховых рисков может помочь организации выявить ESG или риски и возможности, связанные с климатом, а также обеспечить путь для навигации по ESG или среде рисков, связанных с климатом.

4. Ищите возможности для улучшения решений по андеррайтингу.

Страховщики могут получить конкурентное преимущество, требуя проверки или оценки своих существующих и потенциальных клиентов. Это позволяет андеррайтеру делать более информированный и, следовательно, лучший выбор. Одновременно он дает план действий по решению проблем ESG или рисков, связанных с климатом, клиента или будущей организации.

5. Создание надежной системы рисков ESG

Помимо проведения оценок рисков в области ESG или первоначальных оценок, организациям следует рассмотреть ответственные методы управления рисками, основанные на общепризнанных принципах. Независимо от того, включают ли такие процессы управления рисками принципы TCFD, COSO или другую систему оценки рисков, результатом, вероятно, станет улучшение управления рисками и более точная разработка стратегий в области ESG и климата, что приведет к лучшим результатам андеррайтинга, выгодным как для андеррайтера, так и для клиента.

ESG-инвестиции в долгосрочные страховые продукты

ESG-факторы особенно актуальны в страховых полисах с долгосрочной инвестиционной составляющей, прежде всего в продуктах, связанных с паевыми инвестиционными фондами и пенсионными накоплениями, а также в меньшей степени в планах с фиксированной прибылью. Учитывая растущую популярность ESG-фондов и тот факт, что инвесторы, использующие паевые инвестиционные фонды, разделяют рыночный риск, связанный с их инвестициями, все более вероятно, что поставщики паевых инвестиционных продуктов будут вынуждены включать в свои предложения варианты ESG-фондов.

Мы знаем, что лишь немногие поставщики сейчас предлагают средства, намеренно продаваемые и маркированные как ESG-фонды. Однако некоторые страховщики устанавливают для своих инвестиционных менеджеров правила, касающиеся факторов ESG. Standard Life, например, разместила свою политику по включению ESG в свои паевые инвестиции, доступную онлайн. Политика предполагает, что инвестиционные менеджеры:

• Имейте правила о том, как они взаимодействуют, отчитываются и голосуют по ESG, а также по любым секторам или видам деятельности, которые они специально исключают из фондов.
• Помните о том, как изменения в законодательстве повлияют на инвестиционные возможности.
• Продемонстрировать, как факторы ESG включены в их инвестиционные процедуры.
• Активно взаимодействуйте с предприятиями, например, используя право голоса для поощрения позитивного поведения и сообщая об их голосовании и участии.

Аналогичным образом, некоторые поставщики паевых инвестиционных фондов раскрывают, в какой степени управляющие фондами учитывают ESG в вопросах страхования при принятии инвестиционных решений.

Читайте также: Что делают инвесторы, ориентирующиеся на принципы ESG?

Заключение

Учитывая растущую важность таких вопросов, страховщики должны обратить внимание на факторы ESG на современном рынке. Поскольку на потребительский спрос все больше влияет устойчивость, а осведомленность регулирующих органов в этой области растет, страховщики должны гарантировать, что их мнения по вопросам ESG являются четкими и что их стратегии, дизайн продуктов и повседневное управление бизнесом соответствуют им. Это будет становиться все более важным для сохранения бренда и репутации, а также сохранения конкурентоспособности по мере развития потребительского спроса.

Проблемы ESG представляют собой многочисленные риски для страховщиков. Таким образом, страховщики должны иметь четкое представление о своей склонности к риску ESG и подходах к контролю за этой подверженностью рискам, так же, как они должны иметь четкое представление о других типах рисков. Страховая отрасль изучает склонность компаний к риску в отношении тесно связанного развивающегося риска изменения климата, среди прочего, внедряя конкретные правила раскрытия информации и предложения по тестированию сценариев. Хотя ESG охватывает более широкий спектр вопросов, включая социальные и управленческие проблемы, а также другие экологические проблемы, пути, которые страховщики выбирают для внедрения риска изменения климата, могут служить полезными ориентирами, поскольку подверженность рискам, специфичным для ESG, дополнительно исследуется в рамках страхования. промышленность, выходя за рамки только инвестиций. Хотя вопросы ESG увеличат нормативное бремя для страховщиков и создадут возможности, они также могут обеспечить значительный потенциал при условии надлежащего управления внутри бизнеса и успешного внедрения в дизайн продуктов.

Читайте также: Лучшие паевые инвестиционные фонды, ориентированные на ESG-факторы, для инвестиций в 2023 году

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Вопрос 1. Что такое страхование рисков ESG?

Выявление, понимание и управление рисками имеют основополагающее значение для страхового сектора. Профиль экологических, социальных и управленческих рисков (ESG) — это функция, которая лишь недавно нашла применение в анализе рисков в сегменте промышленного страхования.

В2. Как вы оцениваете ESG-риск?

Выявление рисков ESG может оказаться сложной задачей, требующей постановки правильных вопросов, определения приоритетности критических проблем/воздействий и использования технологий автоматизации данных. Организации могут принимать обоснованные решения на основе правильной информации, если они понимают, как правильно идентифицировать риски ESG.

Вопрос 3. Каковы примеры рисков ESG?

Риски ESG включают адаптацию и смягчение последствий изменения климата, методы управления окружающей средой и ответственность за заботу, безопасные условия труда, соблюдение прав человека, преследование за взяточничество и неправомерное поведение, а также соблюдение соответствующих законов и правил.

Читайте также: Что такое ESG-фонды? Стоят ли эти инвестиции того?