Quando abraçamos o investimento ESG, investimos em empresas que tentam contribuir para tornar o mundo um lugar melhor. Esta forma de método de investimento ético ajuda os indivíduos a alinhar as suas decisões de investimento com as suas crenças e princípios. A sigla ESG significa meio ambiente, social e governança. Os investidores ESG querem investir em empresas comprometidas em melhorar a sua eficácia nos três domínios.

O que é ESG?

Os fatores ambientais, sociais e de governança, ou ESG , são uma estrutura utilizada pelas empresas para avaliar sua sustentabilidade. Os aspectos ambientais consideram a proteção ecológica, os elementos sociais consideram como uma empresa lida com as pessoas dentro e fora da organização, e as variáveis ​​de governança consideram como uma empresa é administrada. Continue lendo para saber mais sobre investimentos ESG e os objetivos dos temas abordados em cada categoria ESG.

O que é investimento ESG e como funciona?

Trata-se de um investimento ambientalmente consciente que mede o retorno financeiro e o impacto total de um investimento, considerando questões ambientais, sociais e de governança (ESG). A pontuação ESG de um investimento avalia sua viabilidade a longo prazo em categorias específicas. As variáveis ​​ESG proporcionam aos investidores uma perspectiva mais abrangente das empresas que apoiam, o que pode ajudar a limitar riscos e identificar oportunidades.

Aqui estão os três fatores usados ​​para avaliar empresas para investimentos ESG:

Meio Ambiente

Que tipo de impacto ambiental uma empresa causa? Isso pode incluir a pegada de carbono da empresa , o uso de produtos químicos nocivos na fabricação e em outras operações, ou seus esforços para alcançar a sustentabilidade em toda a sua cadeia de suprimentos.

Social

Como pode a organização aumentar o seu efeito social, tanto internamente como na sociedade em geral? Os aspectos sociais incluem igualdade de tratamento LGBTQ+, diversidade racial na diretoria e no pessoal em geral, além de programas de inclusão e práticas de contratação. Considera até como uma empresa promove o bem social fora do seu contexto comercial imediato.

Governança

Como o conselho de administração e a gestão da empresa promovem boas mudanças? A governança diz respeito a tudo, desde a remuneração do CEO até à diversidade da liderança e à forma como a gestão comunica e se conecta com os acionistas.

Quais são os tipos de investimentos ESG?

Muitos tipos de investimentos estão relacionados ao ESG, mas abaixo estão alguns dos mais prevalentes e como investigá-los.

Ações ESG: Geralmente, é uma excelente escolha evitar investir grande parte do seu portfólio em apenas uma ou algumas ações específicas, embora, se você gostar de uma empresa, possa querer comprar suas ações. Algumas empresas fornecem um relatório de impacto destacando quaisquer esforços ambientais ou culturais que adotaram e como lidam com questões como emissões de carbono . Procure um site externo para ver a classificação de uma empresa em relação ao seu ambiente de trabalho. Você também pode considerar variáveis ​​mais comuns, como receita e lucro líquido.

Fundos Mútuos ESG: Os fundos podem preencher rapidamente as lacunas da sua carteira e diversificar seus investimentos. Nos últimos anos, a quantidade de fundos ESG aumentou drasticamente. Alguns fundos são focados em um tema específico, como energia verde , o que facilita a personalização da área de atuação da sua carteira. Se a sua corretora oferece uma ferramenta de comparação de fundos mútuos, você pode comparar vários fundos para determinar como suas pontuações ESG se comparam. É importante ler o prospecto para entender melhor as especificidades de um fundo em particular, como as empresas em que investe. O documento em questão deve estar disponível no site da sua corretora online e incluirá outras informações úteis, como a taxa de administração do fundo. As taxas anuais são expressas como uma proporção do investimento. A calculadora de fundos mútuos pode ajudá-lo a determinar exatamente quanto você pagaria para investir em um fundo.

Como começar com investimentos ESG?

Criar uma conta de investimento e preenchê-la com ativos conscientes do ponto de vista ambiental, social e de governação pode ser simples. E, com mais investimentos ESG presentes do que nunca, você terá muitas opções. Veja como montar um portfólio ESG.

1. Decida se deseja fazer isso sozinho ou nomear alguém

Suponha que você queira construir uma carteira de investimentos com foco em ESG. Nesse caso, você deve primeiro determinar se deseja fazer isso manualmente, selecionando investimentos ESG específicos, ou contratando um robô-consultor para fazer isso por você.

Se você gosta de pesquisar os programas de sustentabilidade de uma empresa ou garantir que as empresas de um fundo correspondam aos seus valores, considere criar um portfólio ESG. Lembre-se de que algumas corretoras fornecem ferramentas de triagem para ajudá-lo a classificar diferentes ativos ESG. Você pode prosseguir para a etapa seguinte quando tiver uma conta em uma corretora.

Criar uma carteira de investimentos requer tempo, principalmente quando se busca investimentos que buscam um enquadramento específico, como ESG. Os consultores robóticos podem ajudar com isso. Robo-consultores são consultores informatizados que constroem e gerenciam carteiras de investimentos dependendo do seu nível de tolerância ao risco e objetivos. Eles normalmente são muito mais baratos do que consultores presenciais. E hoje, mais do que nunca, os robo-consultores estão a aderir ao movimento ESG, permitindo frequentemente que os investidores optem por investir numa carteira amiga do ambiente, sem custos adicionais.

Aqui estão alguns exemplos de robo-consultores que fornecem portfólios socialmente responsáveis:

Wealthfront: Oferece um portfólio socialmente responsável pré-configurado. ETFs socialmente responsáveis ​​podem ser usados ​​para personalizar qualquer portfólio.

Betterment: Oferece três opções de portfólio de impacto: Impacto Amplo, Impacto Climático e Impacto Social.

Investimento Guiado Merrill Edge: Os clientes podem participar de um portfólio ESG e solicitar limites para ETFs específicos por meio do Investimento Guiado Merrill Edge.

2. Compreenda seus próprios padrões ESG

O ESG tem alguns limites distintos, especialmente quando comparado com “investimento ético” ou “investimento socialmente responsável”, mas isso não garante que esteja totalmente alinhado com as suas ideias. Os valores variam de indivíduo para indivíduo, portanto, reserve um tempo para listar alguns dos valores mais importantes para você e veja se algum deles está além do que “ESG” abrange. Se fizer isso, certifique-se de comprar investimentos que compartilhem valores semelhantes.

3. Selecione investimentos ESG

Você pode começar a construir seu portfólio assim que abrir uma conta em uma corretora e souber em quais empresas gostaria de investir. Consultar avaliações de empresas de pesquisa como a Morningstar pode ajudar a determinar a posição de uma empresa ou fundo em relação às características de investimento ESG e se você deseja investir neles. Ao montar seu portfólio ESG, você incluirá fundos como fundos mútuos ESG, ETFs (fundos negociados em bolsa) ou ações ESG.

Estratégias de investimento ESG

1. Triagem Exclusiva

Uma abordagem em que investimentos ou tipos de ativos específicos, como empresas, indústrias ou países, são excluídos do universo investível. Esta técnica elimina deliberadamente empresas, setores ou nações do universo de investimentos autorizados com base em critérios específicos. Armas, pornografia, tabaco e testes em animais são requisitos padrão. As exclusões podem ser implementadas ao nível do fundo ou do comando, mas mais frequentemente ao nível do gestor de ativos ou do proprietário do imóvel, em toda a carteira de ativos. Esta técnica também é conhecida como exclusões baseadas em ética ou valores porque os critérios de exclusão são muitas vezes baseados em decisões de gestores ou proprietários de ativos.

2. Triagem Inclusiva

A incorporação explícita de riscos e possibilidades relacionados com ESG pelos gestores de ativos em avaliações financeiras convencionais e escolhas de investimento, utilizando uma abordagem sistemática e fontes de investigação relevantes. Esta categoria inclui explicitamente considerações ASG com variáveis ​​económicas nas principais pesquisas de investimento. O processo de incorporação enfatiza o possível impacto das preocupações ASG nas finanças das empresas (tanto excelentes como negativas), o que pode influenciar a tomada de decisões de investimento.

3. A melhor abordagem da categoria

Um método de seleção ou ponderação dos ativos com melhor desempenho em todo um universo, grupo ou classe de acordo com critérios ESG. Num universo de investimento específico, esta técnica envolve selecionar ou ponderar as empresas ou ativos com melhor funcionamento ou mais melhorados, determinados através de análise ESG. Esta estratégia incorpora os melhores critérios da categoria.

4. Investimento Temático

Invista em conceitos ou ativos associados ao avanço da sustentabilidade. Os fundos temáticos concentram-se em questões ASG específicas ou múltiplas. Os investimentos com temática de sustentabilidade ajudam a resolver problemas sociais e ambientais como as alterações climáticas, a ecoeficiência e a saúde. Para serem contabilizados dessa forma, os fundos devem fazer uma avaliação ESG ou selecionar investimentos.

5. Investimento de impacto

Os investimentos de impacto são gastos realizados em empresas, organizações e fundos para produzir benefícios sociais e ambientais e retorno financeiro. Este investimento pode ser realizado em mercados em desenvolvimento e estabelecidos, com metas que variam desde retornos abaixo do mercado até retornos às taxas de mercado, dependendo das circunstâncias. Os investimentos são frequentemente específicos de projetos e diferem da filantropia porque o investidor mantém os direitos sobre o ativo e antecipa um retorno financeiro favorável. Exemplos de investimento de impacto incluem microfinanciamento, investimento comunitário, fundos de negócios sociais/empreendedorismo e fundos solitários franceses.

Prós do investimento ESG

Além de sua importância social, os critérios ESG podem auxiliar os investidores a evitar os desastres que surgem quando empresas que operam de maneira perigosa ou imoral acabam tendo que arcar com as consequências. Por exemplo, o vazamento de petróleo da BP no Golfo do México em 2010 e o escândalo de emissões da Volkswagen causaram a queda acentuada do valor das ações e custaram bilhões de dólares às empresas.

As empresas de investimento começaram a acompanhar o desempenho das práticas corporativas conscientes do ESG à medida que ganham popularidade. O valor final do investimento em ESG será determinado pelo facto de encorajar as empresas a fazerem mudanças reais para um bem maior ou se simplesmente marcar caixas e publicar relatórios. Isto, por sua vez, será determinado pela adesão dos fluxos de investimento aos princípios ESG que são viáveis, quantificáveis ​​e acionáveis.

Contras do investimento ESG

A desvantagem de investir em empresas amigas do ambiente é que é necessário conseguir manter todo o universo de mercado de ações. Para todos, o tabaco e a defesa, duas indústrias que muitos investidores ESG evitam, têm gerado historicamente retornos bem acima da média nos mercados e têm potencial para resistir aos padrões recessivos. Por outras palavras, os investidores norte-americanos podem estar dispostos a renunciar a uma parte razoável da recuperação para fazer investimentos que reflitam os seus ideais.

O futuro dos investimentos ESG

As informações continuarão a melhorar o monitoramento em tempo real da classificação ESG de uma carteira, permitindo que os investidores tomem decisões mais fundamentadas. A indexação direta permite personalização em larga escala. Os investidores terão maior acesso e controlo sobre os fundos que promovem as causas e os valores que lhes são essenciais, quer investindo em empresas geridas por mulheres, em empresas neutras em carbono, em empresas que investem em comunidades próximas delas, e assim por diante.

Os investidores de hoje são apaixonados por negociar fundos por algo significativo. De acordo com uma sondagem da Domini Impact Investments, mais de metade dos inquiridos estariam dispostos a comprometer o desempenho do investimento para cumprir os seus objetivos ESG. Embora admirável e indicativo da importância dos investimentos ecológicos para os clientes, pode não ser essencial. Os investidores devem consultar os seus consultores financeiros sobre a melhor forma de diversificar os seus fundos ESG, considerando ao mesmo tempo o risco/retorno potencial da sua carteira total. À medida que informações adicionais e tecnologias de botão se tornam disponíveis, os investidores podem comparar opções em tempo real e ajustar as alocações em minutos.

ponto de partida

O investimento ESG prioriza empresas que aderem a normas ambientais, sociais e de governança sólidas. Os investidores estão cada vez mais interessados ​​em vincular as suas carteiras de investimento a empresas e fornecedores de investimento relacionados com ESG, resultando num setor estimulante com potencial para impactos sociais e ambientais positivos. Se o investimento ESG é bom para você é determinado pelo seu desejo de alinhar seus princípios com seus ativos. Para projetar o portfólio certo, você pode usar um ou mais sistemas de classificação ESG que surgiram nos últimos anos ou selecionar um ETF ou fundo mútuo feito sob medida para a sustentabilidade.

Perguntas Frequentes

Q1. O que o ESG está investindo em termos simples?

O investimento ESG é um investimento ambientalmente consciente que avalia o rendimento e o efeito total de um investimento, considerando questões ambientais, sociais e de governação.

Q2. O que é um exemplo de investimento ESG?

Aqui estão alguns exemplos de investimentos ESG:

• 1919 SSIAX (Equilibrado socialmente responsivo A)
• Fundo Institucional Pax Large Cap (PXLIX)
• Thornburg Better World Internacional I (TBWIX)
• PRBLX (Investidor Parnassus Core Equity)
• SUSA (iShares MSCI USA ESG Select ETF)

Q3. ESG é um bom investimento?

No geral, os investidores consideram que os investimentos em ESG são rentáveis. De acordo com uma sondagem de 2021, apenas uma pequena fracção acreditava que investir em ESG não era rentável. Sessenta e nove por cento dos investidores frequentes classificaram os investimentos ESG como “muito rentáveis” ou “pouco rentáveis”.

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