जब हम ईएसजी निवेश को अपनाते हैं, तो हम उन फर्मों में निवेश करते हैं जो दुनिया को एक बेहतर जगह बनाने में योगदान देने की कोशिश करते हैं। नैतिक निवेश पद्धति का यह रूप व्यक्तियों को उनके निवेश निर्णयों को उनकी मान्यताओं और सिद्धांतों के साथ संरेखित करने में सहायता करता है। ईएसजी का संक्षिप्त नाम पर्यावरण, सामाजिक और शासन है। ईएसजी निवेशक तीनों क्षेत्रों में अपनी प्रभावकारिता में सुधार के लिए प्रतिबद्ध फर्मों में निवेश करना चाहते हैं।

ईएसजी क्या है?

पर्यावरण, सामाजिक और शासन संबंधी कारक, जिन्हें ESG कहा जाता है, एक ऐसा ढांचा है जिसका उपयोग व्यवसाय अपनी स्थिरता का आकलन करने के लिए करते हैं। पर्यावरणीय पहलुओं में पारिस्थितिक संरक्षण शामिल है, सामाजिक तत्वों में यह शामिल है कि कोई फर्म कंपनी के अंदर और बाहर के लोगों के साथ कैसा व्यवहार करती है, और शासन संबंधी कारकों में यह शामिल है कि कंपनी का संचालन कैसे किया जाता है। ESG निवेश और प्रत्येक ESG श्रेणी में शामिल विषयों के उद्देश्यों के बारे में अधिक जानने के लिए आगे पढ़ें।

ईएसजी निवेश क्या है और यह कैसे काम करता है?

यह पर्यावरण के प्रति जागरूक निवेश है जो पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन संबंधी मुद्दों को ध्यान में रखते हुए निवेश के वित्तीय प्रतिफल और समग्र प्रभाव का आकलन करता है। किसी निवेश का ESG स्कोर विशिष्ट श्रेणियों में उसकी दीर्घकालिक व्यवहार्यता को मापता है। ESG चर निवेशकों को उन कंपनियों का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं, जिससे जोखिम को सीमित करने और अवसरों को खोजने में मदद मिल सकती है।

ईएसजी निवेश के लिए फर्मों का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले तीन कारक यहां दिए गए हैं:

वातावरण

किसी निगम का पर्यावरण पर किस प्रकार का प्रभाव पड़ता है? इसमें कंपनी का कार्बन फुटप्रिंट , विनिर्माण और अन्य कार्यों में हानिकारक रसायनों का उपयोग, या आपूर्ति श्रृंखला में स्थिरता प्राप्त करने के प्रयास शामिल हो सकते हैं।

सोशल मीडिया

संगठन आंतरिक और समग्र समाज में अपना सामाजिक प्रभाव कैसे बढ़ा सकता है? सामाजिक पहलुओं में एलजीबीटीक्यू+ समान व्यवहार, कार्यकारी समूह और समग्र कर्मियों में नस्लीय विविधता, और समावेशन कार्यक्रम और भर्ती प्रथाएं शामिल हैं। यह इस बात पर भी विचार करता है कि एक निगम अपने तात्कालिक व्यावसायिक संदर्भ के बाहर सामाजिक भलाई को कैसे बढ़ावा देता है।

शासन

कंपनी का निदेशक मंडल और प्रबंधन अच्छे बदलाव को कैसे बढ़ावा देता है? शासन सीईओ के वेतन से लेकर नेतृत्व विविधता और प्रबंधन शेयरधारकों के साथ कितनी अच्छी तरह संवाद करता है और उनके साथ कैसे जुड़ता है, हर चीज की चिंता करता है।

ईएसजी निवेश के प्रकार क्या हैं?

कई प्रकार के निवेश ईएसजी से संबंधित हैं, लेकिन नीचे उनमें से कुछ सबसे प्रचलित हैं और उनकी जांच कैसे की जाए।

ESG स्टॉक्स: आमतौर पर, अपने पोर्टफोलियो का बड़ा हिस्सा केवल एक या कुछ विशिष्ट स्टॉक्स में निवेश करने से बचना ही बेहतर होता है, हालांकि अगर आपको कोई कंपनी पसंद आ जाए, तो आप उसके शेयर खरीद सकते हैं। कुछ कंपनियां एक प्रभाव रिपोर्ट जारी करती हैं जिसमें उनके द्वारा अपनाए गए पर्यावरणीय या सांस्कृतिक प्रयासों और कार्बन उत्सर्जन जैसी चिंताओं से निपटने के तरीकों का विवरण होता है । किसी कंपनी के कार्य वातावरण के संबंध में उसकी रैंकिंग जानने के लिए किसी बाहरी वेबसाइट को देखें। आप राजस्व और शुद्ध लाभ जैसे सामान्य कारकों पर भी विचार कर सकते हैं।

ESG म्यूचुअल फंड: ये फंड आपके पोर्टफोलियो में मौजूद कमियों को तेज़ी से भर सकते हैं और आपके निवेश में विविधता ला सकते हैं। हाल के वर्षों में, ESG फंडों की संख्या में काफ़ी वृद्धि हुई है। कुछ फंड किसी विशिष्ट विषय, जैसे हरित ऊर्जा , पर केंद्रित होते हैं, जिससे आपके पोर्टफोलियो के प्रभाव क्षेत्र को अनुकूलित करना आसान हो जाता है। यदि आपके ब्रोकर के पास म्यूचुअल फंड तुलना टूल है, तो आप कई फंडों की तुलना करके उनके ESG स्कोर का पता लगा सकते हैं। किसी विशेष फंड की विशिष्टताओं, जैसे कि वह किन कंपनियों में निवेश करता है, के बारे में अधिक जानने के लिए उसका प्रॉस्पेक्टस पढ़ना उपयोगी होगा। यह दस्तावेज़ आपके ऑनलाइन ब्रोकर की वेबसाइट पर उपलब्ध होना चाहिए और इसमें अन्य उपयोगी जानकारी, जैसे कि फंड का व्यय अनुपात, भी शामिल होगा। वार्षिक शुल्क व्यय अनुपात में निवेश के अनुपात के रूप में व्यक्त किया जाता है। म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर आपको यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि किसी फंड को खरीदने के लिए आपको वास्तव में कितना भुगतान करना होगा।

ईएसजी निवेश के साथ शुरुआत कैसे करें?

एक निवेश खाता बनाना और उसे पर्यावरण, सामाजिक और शासन-सचेत संपत्तियों से भरना आसान हो सकता है। और, पहले से कहीं अधिक ईएसजी निवेश मौजूद होने से, आपके पास बहुत सारे विकल्प होंगे। यहां ईएसजी पोर्टफोलियो को एक साथ रखने का तरीका बताया गया है।

1. तय करें कि इसे स्वयं करना है या किसी को नियुक्त करना है

मान लीजिए कि आप ESG-शैली का निवेश पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं। ऐसे में, आपको सबसे पहले यह तय करना होगा कि आप इसे स्वयं विशिष्ट ESG निवेशों का चयन करके करना चाहते हैं या इसके लिए किसी रोबो-एडवाइजर की सेवाएं लेना चाहते हैं।

यदि आप किसी कंपनी के स्थिरता कार्यक्रमों पर शोध करने या यह सुनिश्चित करने की सराहना करते हैं कि फंड में कंपनियां आपके मूल्यों के अनुरूप हैं, तो ईएसजी पोर्टफोलियो बनाने पर विचार करें। याद रखें कि कुछ ब्रोकरेज विभिन्न ईएसजी परिसंपत्तियों को छांटने में आपकी सहायता के लिए स्क्रीनिंग टूल प्रदान करते हैं। जब आपके पास ब्रोकरेज में खाता हो तो आप अगले चरण पर आगे बढ़ सकते हैं।

एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए समय की आवश्यकता होती है, खासकर जब ऐसे निवेश की तलाश में हो जो ईएसजी जैसे विशिष्ट ढांचे की तलाश में हो। रोबो-सलाहकार इसमें मदद कर सकते हैं। रोबो-सलाहकार कम्प्यूटरीकृत सलाहकार होते हैं जो आपके जोखिम सहनशीलता के स्तर और उद्देश्यों के आधार पर निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण और प्रबंधन करते हैं। वे आम तौर पर व्यक्तिगत सलाहकारों की तुलना में बहुत सस्ते होते हैं। और आज, पहले से कहीं अधिक, रोबो-सलाहकार ईएसजी बैंडवैगन पर आ रहे हैं, जो अक्सर निवेशकों को बिना किसी अतिरिक्त लागत के पर्यावरण के अनुकूल पोर्टफोलियो में निवेश करने का विकल्प चुनने की अनुमति देते हैं।

यहां रोबो-सलाहकारों के कुछ उदाहरण दिए गए हैं जो सामाजिक रूप से जिम्मेदार पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं:

वेल्थफ्रंट: एक पूर्व-निर्धारित सामाजिक रूप से जिम्मेदार पोर्टफोलियो प्रदान करता है। सामाजिक रूप से जवाबदेह ईटीएफ का उपयोग किसी भी पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए किया जा सकता है।

बेटरमेंट: तीन प्रकार के प्रभाव पोर्टफोलियो विकल्प प्रदान करता है: व्यापक प्रभाव, जलवायु प्रभाव और सामाजिक प्रभाव।

मेरिल एज गाइडेड इन्वेस्टिंग: ग्राहक मेरिल एज गाइडेड इन्वेस्टिंग के माध्यम से ईएसजी पोर्टफोलियो में भाग ले सकते हैं और विशिष्ट ईटीएफ पर सीमाएं प्राप्त करने का अनुरोध कर सकते हैं।

2. अपने स्वयं के ईएसजी मानकों को समझें

ईएसजी की कुछ अलग सीमाएं हैं, खासकर जब इसे "नैतिक निवेश" या "सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश" के साथ जोड़ा जाता है, लेकिन यह इसकी गारंटी नहीं देता है कि यह आपके विचारों के साथ पूरी तरह से मेल खाता है। मूल्य अलग-अलग व्यक्तियों में अलग-अलग होते हैं, इसलिए अपने लिए कुछ सबसे महत्वपूर्ण मूल्यों को सूचीबद्ध करने के लिए कुछ समय लें और देखें कि क्या उनमें से कोई भी "ईएसजी" से परे है। यदि आप ऐसा करते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप ऐसे निवेशों के लिए खरीदारी कर रहे हैं जिनका मूल्य समान है।

3. ईएसजी निवेश चुनें

ब्रोकरेज फर्म में खाता खोलने और यह तय करने के बाद कि आप किन व्यवसायों में निवेश करना चाहते हैं, आप अपना पोर्टफोलियो बनाना शुरू कर सकते हैं। मॉर्निंगस्टार जैसी शोध फर्मों की रेटिंग पढ़कर आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि कोई कंपनी या फंड ESG निवेश विशेषताओं के मामले में किस स्थान पर है और क्या आप उनमें निवेश करना चाहते हैं। अपना ESG पोर्टफोलियो बनाते समय, आप ESG म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड या ESG इक्विटी जैसे फंड शामिल करेंगे।

ईएसजी निवेश रणनीतियाँ

1. बहिष्करणीय स्क्रीनिंग

एक दृष्टिकोण जिसमें विशिष्ट निवेश या परिसंपत्तियों के प्रकार, जैसे फर्म, उद्योग या देश, को निवेश योग्य ब्रह्मांड से बाहर रखा जाता है। यह तकनीक विशेष मानदंडों के आधार पर जानबूझकर कंपनियों, क्षेत्रों या देशों को अधिकृत निवेश जगत से बाहर कर देती है। हथियार, अश्लील साहित्य, तम्बाकू, और पशु परीक्षण सभी मानक आवश्यकताएँ हैं। बहिष्करण को फंड या कमांड स्तर पर लागू किया जा सकता है, लेकिन अधिक बार संपूर्ण परिसंपत्ति पोर्टफोलियो में परिसंपत्ति प्रबंधक या संपत्ति मालिक स्तर पर लागू किया जा सकता है। इस तकनीक को नैतिक- या मूल्य-आधारित बहिष्करण के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि बहिष्करण मानदंड अक्सर परिसंपत्ति प्रबंधकों या परिसंपत्ति मालिकों के निर्णयों पर आधारित होते हैं।

2. समावेशी स्क्रीनिंग

एक व्यवस्थित दृष्टिकोण और प्रासंगिक अनुसंधान स्रोतों का उपयोग करके परिसंपत्ति प्रबंधकों द्वारा पारंपरिक वित्तीय मूल्यांकन और निवेश विकल्पों में ईएसजी से संबंधित जोखिमों और संभावनाओं का स्पष्ट समावेश। इस श्रेणी में मुख्यधारा के निवेश अनुसंधान में आर्थिक चर के साथ ईएसजी विचार स्पष्ट रूप से शामिल हैं। निगमन प्रक्रिया कंपनी की वित्तीय स्थिति (उत्कृष्ट और नकारात्मक दोनों) पर ईएसजी चिंताओं के संभावित प्रभाव पर जोर देती है, जो निवेश निर्णय लेने को प्रभावित कर सकती है।

3. अपनी श्रेणी में सर्वश्रेष्ठ दृष्टिकोण

ईएसजी मानदंडों के अनुसार संपूर्ण ब्रह्मांड, समूह या वर्ग में सर्वोत्तम प्रदर्शन करने वाली संपत्तियों को चुनने या तौलने की एक विधि। एक विशेष निवेश जगत में, इस तकनीक में ईएसजी विश्लेषण के माध्यम से निर्धारित उच्चतम कामकाजी या सबसे उन्नत कंपनियों या परिसंपत्तियों का चयन करना या उनका वजन करना शामिल है। इस रणनीति में सर्वोत्तम श्रेणी के मानदंड शामिल हैं।

4. विषयगत निवेश

स्थिरता को आगे बढ़ाने से जुड़ी अवधारणाओं या परिसंपत्तियों में निवेश करें। विषयगत फंड विशिष्ट या कई ईएसजी मुद्दों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। स्थिरता-थीम वाले निवेश जलवायु परिवर्तन, पर्यावरण-दक्षता और स्वास्थ्य जैसी सामाजिक और पर्यावरणीय समस्याओं का समाधान करने में मदद करते हैं। इस तरह से गणना करने के लिए, फंडों को ईएसजी मूल्यांकन या स्क्रीन निवेश करना होगा।

5. प्रभाव निवेश

प्रभाव निवेश सामाजिक और पर्यावरणीय लाभ और वित्तीय रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कंपनियों, संगठनों और फंडों में किए गए व्यय हैं। यह निवेश विकासशील और स्थापित बाजारों में किया जा सकता है, जिसका लक्ष्य परिस्थितियों के आधार पर बाजार से नीचे के रिटर्न से लेकर बाजार दर तक के रिटर्न तक हो सकता है। निवेश अक्सर परियोजना-विशिष्ट होते हैं और परोपकार से भिन्न होते हैं, जिसमें निवेशक परिसंपत्ति पर अधिकार रखता है और अनुकूल वित्तीय रिटर्न की आशा करता है। प्रभाव निवेश के उदाहरणों में माइक्रोफाइनेंस, सांप्रदायिक निवेश, सामाजिक व्यवसाय/उद्यमिता फंड और फ्रेंच फंड सॉलिटेयर शामिल हैं।

ईएसजी निवेश के फायदे

सामाजिक महत्व के अलावा, ESG मानदंड निवेशकों को उन आपदाओं से बचने में मदद कर सकते हैं जो तब उत्पन्न होती हैं जब खतरनाक या अनैतिक तरीके से काम करने वाली कंपनियों को अंततः इसके परिणामों के लिए जवाबदेह ठहराया जाता है। उदाहरण के लिए, 2010 में मैक्सिको की खाड़ी में बीपी (BP) द्वारा किए गए तेल रिसाव और वोक्सवैगन के उत्सर्जन घोटाले के कारण कंपनियों के शेयरों का मूल्य बुरी तरह गिर गया और उन्हें अरबों डॉलर का नुकसान हुआ।

लोकप्रियता हासिल करने के साथ ही निवेश कंपनियों ने ईएसजी-सचेत कॉर्पोरेट प्रथाओं के प्रदर्शन पर नज़र रखना शुरू कर दिया है। ईएसजी में निवेश का अंतिम मूल्य इस बात से निर्धारित होगा कि क्या यह निगमों को अधिक अच्छे के लिए वास्तविक परिवर्तन करने के लिए प्रोत्साहित करता है या क्या यह केवल बॉक्स चेक करता है और रिपोर्ट प्रकाशित करता है। यह, बदले में, इस बात से निर्धारित होगा कि क्या निवेश प्रवाह ईएसजी सिद्धांतों का पालन करता है जो व्यवहार्य, मात्रात्मक और कार्रवाई योग्य हैं।

ईएसजी निवेश के विपक्ष

पर्यावरण के अनुकूल कंपनियों में निवेश करने का नुकसान यह है कि आपको इक्विटी के पूरे बाजार ब्रह्मांड को बनाए रखने में सक्षम होने की आवश्यकता है। कुल मिलाकर, तम्बाकू और रक्षा, दो उद्योग जिनसे कई ईएसजी निवेशक बचते हैं, ने ऐतिहासिक रूप से बाजारों में औसत से अधिक रिटर्न उत्पन्न किया है और मंदी के पैटर्न को कम करने की क्षमता रखते हैं। दूसरे शब्दों में, अमेरिकी निवेशक अपने आदर्शों को प्रतिबिंबित करने वाले निवेश करने के लिए काफी हद तक रिकवरी छोड़ने को तैयार हो सकते हैं।

ईएसजी निवेश का भविष्य

जानकारी पोर्टफोलियो की ईएसजी रेटिंग की वास्तविक समय की निगरानी को बढ़ाती रहेगी, जिससे निवेशकों को अधिक शिक्षित निर्णय लेने की अनुमति मिलेगी। प्रत्यक्ष अनुक्रमण बड़े पैमाने पर अनुकूलन को सक्षम बनाता है। निवेशकों के पास उन फंडों तक अधिक पहुंच और नियंत्रण होगा जो उन कारणों और मूल्यों को बढ़ावा देते हैं जो उनके लिए आवश्यक हैं, चाहे वह महिलाओं द्वारा संचालित व्यवसायों में निवेश करना हो, कार्बन-तटस्थ व्यवसायों में निवेश करना हो, निगमों में जो उनके निकट समुदायों में निवेश करते हों, इत्यादि।

आज के निवेशक किसी सार्थक चीज़ के लिए फंड ट्रेडिंग को लेकर उत्साहित हैं। डोमिनी इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट्स पोल के अनुसार, सर्वेक्षण में शामिल आधे से अधिक लोग अपने ईएसजी लक्ष्यों को पूरा करने के लिए निवेश प्रदर्शन से समझौता करने को तैयार होंगे। हालाँकि यह सराहनीय है और ग्राहकों के लिए पर्यावरण के अनुकूल निवेश के महत्व का संकेतक है, लेकिन यह आवश्यक नहीं हो सकता है। निवेशकों को अपने कुल पोर्टफोलियो के संभावित जोखिम/रिटर्न पर विचार करते हुए अपने ईएसजी फंड में विविधता लाने के सर्वोत्तम तरीके के बारे में अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए। जैसे ही अतिरिक्त जानकारी और पुश-बटन प्रौद्योगिकियां उपलब्ध हो जाती हैं, निवेशक वास्तविक समय के विकल्पों की तुलना कर सकते हैं और मिनटों में आवंटन समायोजित कर सकते हैं।

नीचे पंक्ति

ईएसजी निवेश उन कंपनियों को प्राथमिकता देता है जो अच्छे पर्यावरण, सामाजिक और शासन मानदंडों का पालन करते हैं। निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो को ईएसजी-संबंधित व्यवसायों और निवेश प्रदाताओं से जोड़ने के लिए उत्सुक हैं, जिसके परिणामस्वरूप सकारात्मक सामाजिक और पर्यावरणीय प्रभावों की संभावना वाला एक रोमांचक क्षेत्र तैयार हो गया है। ईएसजी निवेश आपके लिए अच्छा है या नहीं, यह आपके सिद्धांतों को आपकी संपत्ति के साथ संरेखित करने की आपकी इच्छा से निर्धारित होता है। सही पोर्टफोलियो डिज़ाइन करने के लिए, आप एक या अधिक ईएसजी रेटिंग सिस्टम का उपयोग कर सकते हैं जो हाल के वर्षों में सामने आए हैं या स्थिरता-अनुरूप ईटीएफ या म्यूचुअल फंड का चयन कर सकते हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

Q1. सरल शब्दों में ईएसजी निवेश क्या है?

ईएसजी निवेश एक पर्यावरण के प्रति जागरूक निवेश है जो पर्यावरण, सामाजिक और शासन संबंधी मुद्दों पर विचार करके निवेश की आय और कुल प्रभाव का मूल्यांकन करता है।

Q2. ईएसजी निवेश का उदाहरण क्या है?

यहां ईएसजी निवेश के कुछ उदाहरण दिए गए हैं:

• 1919 एसएसआईएएक्स (सामाजिक रूप से उत्तरदायी संतुलित ए)
• इंस्टीट्यूशनल पैक्स लार्ज कैप फंड (पीएक्सएलआईएक्स)
• थॉर्नबर्ग बेटर वर्ल्ड इंटरनेशनल I (टीबीडब्ल्यूआईएक्स)
• पीआरबीएलएक्स (परनासस कोर इक्विटी निवेशक)
• सूसा (आईशेयर एमएससीआई यूएसए ईएसजी सेलेक्ट ईटीएफ)

Q3. क्या ईएसजी एक अच्छा निवेश है?

कुल मिलाकर, निवेशकों को लगता है कि ईएसजी में निवेश लाभदायक है। 2021 के सर्वेक्षण के अनुसार, केवल एक छोटे से हिस्से का मानना ​​था कि ईएसजी में निवेश करना लाभहीन था। उनहत्तर प्रतिशत नियमित निवेशकों ने ईएसजी निवेश को "बहुत लाभदायक" या "कुछ हद तक लाभदायक" बताया।

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