पेंशन फंड के बाद दूसरी सबसे बड़ी संपत्ति धारक समूह बीमा कंपनियां, हरित अर्थव्यवस्था की ओर संक्रमण में महत्वपूर्ण भूमिका निभाने वाली हैं। वे न केवल जिम्मेदार संचालन और परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से बदलाव ला सकती हैं, बल्कि पर्यावरण, सामाजिक और सरकारी (ESG) बीमा संबंधी बातों को ध्यान में रखते हुए बीमा प्रदान करके अन्य उद्यमों और व्यक्तियों को भी प्रोत्साहित कर सकती हैं। विभिन्न क्षेत्राधिकारों में नियामक कारकों के कारण, बीमा ग्राहक ESG परिपक्वता के विभिन्न चरणों में हैं।

बीमा उद्योग में ईएसजी

आइए बीमा संबंधी विचारों में ईएसजी के सिद्धांतों और बीमाकर्ताओं के लिए कुछ ईएसजी जोखिमों पर एक नजर डालें:

बीमा संबंधी विचारों में ईएसजी के सिद्धांत

जैसे-जैसे निवेशकों और ग्राहकों द्वारा ESG संबंधी चिंताओं की व्यापक रूप से जांच की जा रही है, बीमा कंपनियों को अपने व्यवसाय में इन चिंताओं का समाधान करना होगा ताकि वे दीर्घकालिक आर्थिक और सामाजिक विकास में योगदान दे सकें और साथ ही अपने ब्रांड और प्रतिष्ठा की रक्षा कर सकें। संयुक्त राष्ट्र पर्यावरण कार्यक्रम वित्त पहल (UNEP FI) के सतत बीमा सिद्धांत (PSI) इस क्षेत्र में जांच के लिए एक प्रासंगिक ढांचा हैं। यह तर्क देता है कि ESG मुद्दों द्वारा उत्पन्न नए जोखिम और अवसर बीमा कंपनियों द्वारा अपने व्यवसाय के संचालन के दौरान मूल्यांकन किए जाने वाले जोखिम कारकों को बदलने की आवश्यकता पैदा करते हैं।

यह स्थायी बीमा को "एक रणनीतिक दृष्टिकोण के रूप में परिभाषित करता है जिसमें बीमा मूल्य श्रृंखला में हर ऑपरेशन, जैसे हितधारकों के साथ बातचीत, पर्यावरण से संबंधित जोखिमों और अवसरों की पहचान, मूल्यांकन, प्रबंधन और ट्रैकिंग करके एक जिम्मेदार और दूरदर्शी तरीके से किया जाता है। , सामाजिक और शासन संबंधी मुद्दे।” "स्थायी बीमा का लक्ष्य जोखिम को कम करना, रचनात्मक दृष्टिकोण बनाना, व्यवसायों की दक्षता में वृद्धि करना और पर्यावरण, सामाजिक और आर्थिक स्थिरता में योगदान करना है।"

बीमाकर्ताओं के लिए ईएसजी जोखिम पर विचार

जैसे-जैसे ईएसजी में रुचि बढ़ती है, बीमाकर्ताओं को जोखिम प्रबंधन और रणनीति के निहितार्थों पर ध्यान देना चाहिए। एक प्रतिष्ठित जोखिम है कि एक बीमाकर्ता को पारिस्थितिक और सामाजिक रूप से चिंतित नहीं माना जाता है, और उसकी प्रथाओं को प्रदर्शित करने वाली एक प्रतिष्ठित घटना से चूक दर में उल्लेखनीय वृद्धि होती है और नए व्यवसाय में कमी आती है। यदि कंपनियां उचित और अपेक्षाओं के अनुरूप व्यवहार करने में विफल रहती हैं तो उन्हें कानूनी कार्रवाई का भी सामना करना पड़ सकता है। यह विशेष रूप से परेशानी भरा हो सकता है यदि किसी कंपनी का व्यवहार पॉलिसीधारकों और शेयरधारकों को दिए गए उसके बाहरी बयानों के विपरीत हो। व्यवसाय में ईएसजी समस्याओं को एकीकृत करने के लिए पूरे संगठन में व्यापक सांस्कृतिक समायोजन की आवश्यकता हो सकती है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि इसका व्यवहार इसके बाहरी रूप से घोषित मानकों को दर्शाता है।

निवेश विशेषताओं के साथ दीर्घकालिक व्यवसाय के संदर्भ में, बीमाकर्ताओं को उत्पाद की कमी का सामना करना पड़ता है यदि वे ईएसजी फंड विकल्पों के लिए पॉलिसीधारक की मांग या किए गए निवेश पर पूरी तरह से परिश्रम की पॉलिसीधारक की अपेक्षाओं को पूरा करने में विफल रहते हैं। हालांकि यह जोखिम उन उत्पादों को प्रभावित करने की सबसे अधिक संभावना है जहां पॉलिसीधारक मध्यम अवधि में निवेश निर्णय लेते हैं (जैसे यूनिट-लिंक्ड और पेंशन बचत उत्पाद), हम समय के साथ पॉलिसीधारकों को बीमाकर्ताओं द्वारा रखी गई संपत्तियों के बारे में अधिक जागरूक होते हुए देख सकते हैं। अन्य उत्पाद प्रकार.

बीमाकर्ता के दृष्टिकोण से, यदि निवेश के प्रभारी व्यक्तियों को उच्च विकास क्षमता वाली हरित पहल में नए निवेश विकल्पों की जांच करनी चाहिए तो अवसर लागत हो सकती है। हालाँकि, इस बात की एक सीमा हो सकती है कि ऐसे निवेश किस हद तक बीमा जिम्मेदारियों के लिए उपयुक्त होंगे। यदि ऐसे निवेश किए जाते हैं, तो उन्हें केवल उन शर्तों के तहत किया जाना चाहिए जिनमें उन्हें पूरी तरह से समझा जाता है और उपयुक्त जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाएं लागू होती हैं।

जलवायु परिवर्तन एक गंभीर ईएसजी चिंता है, और जलवायु-जागरूक बाजार में उद्यमों के सामने एक प्रमुख चुनौती किसी निगम के प्रकटीकरण के आधार पर उसकी राय बदलने का प्रभाव है, जो सीधे फर्म के मूल्य को प्रभावित कर सकता है। खराब ईएसजी या जलवायु-संबंधित पीआर वाली कंपनियों में निवेश करने वाले बीमाकर्ता अपने पोर्टफोलियो मूल्यों पर समान प्रभाव का अनुभव कर सकते हैं।

अंत में, सकारात्मक रूप से कंपनियों और निवेशों की जांच करने से निवेश निर्णय लेने वाले व्यक्तियों के लिए अधिक असाधारण खर्च होने की संभावना होगी। परिणामस्वरूप, पैसे के मूल्य के मामले में ग्राहकों पर प्रभाव पड़ सकता है, या बीमाकर्ताओं को किसी भी शुल्क प्रतिबंध का पालन करने में मदद की आवश्यकता हो सकती है।

बीमा में ईएसजी: जोखिम प्रबंधन

पिछले कुछ वर्षों में, इस क्षेत्र को विभिन्न महत्वपूर्ण समस्याओं का सामना करना पड़ा है, जिनमें से सबसे हालिया समस्या ईएसजी और जलवायु संबंधी जोखिमों को संबोधित करना है। अच्छी खबर यह है कि उद्योग अपने संपूर्ण जोखिम प्रबंधन अभ्यास में ईएसजी माप को लागू करने में आगे है। जलवायु परिवर्तन के प्रभाव का आकलन करना, जो इतना तेज़, विनाशकारी और इतना व्यापक है जितना किसी ने भी अनुमान नहीं लगाया होगा, बेहद मुश्किल रहा है। यह कठिन होगा लेकिन असंभव नहीं.

जलवायु संबंधी वित्तीय खुलासों पर एक कार्य बल (TCFD) की स्थापना वित्तीय स्थिरता बोर्ड (FSB) द्वारा चार आवश्यक वित्तीय क्षेत्रों में जलवायु संबंधी वित्तीय जानकारी की रिपोर्टिंग को बढ़ाने और विस्तारित करने के लिए की गई थी: परिसंपत्ति प्रबंधन, परिसंपत्ति स्वामी, बैंक और बीमा।

अन्य वित्त उद्योग क्षेत्रों की तरह, बीमाकर्ता जलवायु परिवर्तन की चुनौती को हल करने में आवश्यक भूमिका निभा सकते हैं और निभाते भी हैं। उनके पास अपनी ग्राहक कंपनियों को विनियमित करने और प्रभावित करने की एक अद्वितीय क्षमता है, जो विशेष रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि घाटा बढ़ने के कारण ईएसजी और जलवायु संबंधी जोखिम बीमाकर्ताओं के लिए तेजी से महत्वपूर्ण होते जा रहे हैं। ज्यादातर मामलों में, बीमाकर्ताओं और उनके ग्राहकों को तीन प्रकार के जलवायु-संबंधी जोखिमों और अवसरों का सामना करना पड़ता है:

• शारीरिक चिंताएँ चरम मौसम की घटनाओं की बढ़ती आवृत्ति और गंभीरता से जुड़ी हैं।
• संक्रमण जोखिम निम्न-कार्बन अर्थव्यवस्था में संक्रमण और अंतर्निहित अर्थव्यवस्था में परिणामी संरचनात्मक परिवर्तनों के कारण होते हैं।
• जलवायु परिवर्तन से जुड़ी मुकदमेबाजी संबंधी चिंताएँ।

जोखिम को बनाए रखने के लिए बीमाकर्ता क्या कदम उठा सकते हैं?

प्रभावी जोखिम प्रबंधन क्रियाएँ नीचे सूचीबद्ध हैं:

1. अपने ग्राहक आधार के भीतर अंतर्निहित जोखिमों को पहचानें

बीमाकर्ताओं को अपने ग्राहक आधार के भौतिक, संक्रमणकालीन और मुकदमेबाजी जोखिमों की पूरी दृश्यता की आवश्यकता होती है। यह अक्सर एक कठिन और समय लेने वाला ऑपरेशन है, लेकिन ईएसजी और जलवायु संबंधी जोखिमों और जोखिमों की कुल दृश्यता बनाए रखना महत्वपूर्ण है।

2. अंतर्निहित ग्राहक एक्सपोज़र की गंभीरता से जांच करें

एक बार जब बीमाकर्ता अंतर्निहित जोखिमों के बारे में पूरी तरह से जागरूक हो जाते हैं, तो वे उन जोखिमों के बारे में बेहतर ढंग से शिक्षित निर्णय ले सकते हैं जिन्हें वे स्वीकार करने को तैयार हैं। विशेष उद्योगों के संपर्क में आने से यह सवाल उठता है कि क्या इन व्यवसायों में बने रहना उनके सर्वोत्तम हित में है।

ये व्यवसाय आम तौर पर जलवायु परिवर्तन (जीएचजी-संवेदनशील उद्योग जैसे कोयला, तेल और गैस, रसायन और संबंधित उद्योग) को बढ़ावा देते हैं और खराब करते हैं। यह तकनीक कम जोखिम वाले व्यवसायों में ग्राहकों का चयन करने में भी मदद करती है। उदाहरण के लिए, स्वच्छ-हरित ऊर्जा स्रोतों के लिए कवरेज की पेशकश से बीमा विक्रेता के लिए कम जोखिम होता है क्योंकि विनाशकारी तेल रिसाव, विस्फोट या अन्य आंतरिक खतरों की कोई संभावना नहीं होती है।

3. ईएसजी या जलवायु संबंधी जोखिमों को पहचानें

बीमा जोखिम मूल्यांकन या प्रारंभिक मूल्यांकन में ईएसजी किसी संगठन को ईएसजी या जलवायु-संबंधित जोखिमों और अवसरों की पहचान करने में मदद कर सकता है और ईएसजी या जलवायु-संबंधी जोखिम वातावरण को नेविगेट करने के लिए एक मार्ग प्रदान कर सकता है।

4. हामीदारी निर्णयों में सुधार के अवसरों की तलाश करें

बीमाकर्ता अपने मौजूदा और संभावित ग्राहकों की परीक्षा या मूल्यांकन की आवश्यकता के द्वारा प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त प्राप्त कर सकते हैं। यह हामीदार को अधिक जानकारीपूर्ण और इस प्रकार बेहतर चयन करने की अनुमति देता है। समवर्ती रूप से, यह ग्राहक या भविष्य के संगठन के ईएसजी या जलवायु-संबंधी जोखिम परिदृश्य को संबोधित करने के लिए एक खाका देता है।

5. एक ठोस ईएसजी जोखिम ढांचा बनाना

संगठन ईएसजी जोखिम आकलन या प्रारंभिक मूल्यांकन पूरा करने के अलावा मान्यता प्राप्त सिद्धांतों का पालन करने वाली जिम्मेदार जोखिम प्रबंधन प्रथाओं पर विचार कर सकते हैं। चाहे ऐसी जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं में टीसीएफडी, सीओएसओ या कोई अन्य जोखिम ढांचा शामिल हो, इसका परिणाम बेहतर जोखिम प्रबंधन और अधिक सटीक रूप से तैयार की गई ईएसजी और जलवायु संबंधी रणनीतियों के रूप में सामने आएगा, जिससे बेहतर अंडरराइटिंग परिणाम प्राप्त होंगे जो अंडरराइटर और ग्राहक दोनों के लिए फायदेमंद होंगे।

दीर्घकालिक बीमा उत्पादों के लिए ईएसजी निवेश

ईएसजी विशेष रूप से उन बीमा पॉलिसियों में प्रासंगिक है जिनमें दीर्घकालिक निवेश घटक शामिल होता है, मुख्य रूप से यूनिट-लिंक्ड और पेंशन बचत उत्पाद, और कुछ हद तक लाभ योजनाएं। ईएसजी फंडों की बढ़ती लोकप्रियता और इस तथ्य को देखते हुए कि यूनिट-लिंक्ड निवेशक अपने निवेश से जुड़े बाजार जोखिम को साझा करते हैं, यह संभावना बढ़ती जा रही है कि यूनिट-लिंक्ड प्रदाताओं को अपने उत्पाद प्रस्तावों में ईएसजी फंड विकल्प शामिल करने के लिए बाध्य होना पड़ेगा।

हम जानते हैं कि अब केवल कुछ ही प्रदाता जानबूझकर विपणन किए गए और ईएसजी फंड के रूप में लेबल किए गए फंड की पेशकश करते हैं। हालाँकि, कुछ बीमाकर्ता ईएसजी कारकों के संबंध में अपने निवेश प्रबंधकों के लिए नियम स्थापित कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, स्टैंडर्ड लाइफ ने अपने यूनिट-लिंक्ड निवेश में ईएसजी को शामिल करने की अपनी नीति ऑनलाइन उपलब्ध कराई है। नीति निवेश प्रबंधकों से अपेक्षा करती है:

• ईएसजी और किसी भी क्षेत्र या गतिविधियों पर वे कैसे बातचीत करते हैं, रिपोर्ट करते हैं और वोट करते हैं, इस पर नियम हैं कि वे विशेष रूप से फंड से बाहर रखते हैं।
• इस बात का ध्यान रखें कि विधायी परिवर्तन निवेश के जोखिम को कैसे प्रभावित करेंगे।
• प्रदर्शित करें कि ईएसजी कारकों को उनकी निवेश प्रक्रियाओं में कैसे शामिल किया गया है।
• व्यवसायों के साथ सक्रिय रूप से बातचीत करें, उदाहरण के लिए, सकारात्मक व्यवहार को प्रोत्साहित करने के लिए मतदान अधिकारों का उपयोग करके और उनके मतदान और संलग्नताओं पर रिपोर्टिंग करके।

इसी तरह, कुछ यूनिट-लिंक्ड प्रदाता इस बात का खुलासा करते हैं कि फंड मैनेजर निवेश निर्णय लेते समय बीमा चिंताओं में ईएसजी पर किस हद तक विचार करते हैं।

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निष्कर्ष

ऐसे मुद्दों के बढ़ते महत्व को देखते हुए, बीमाकर्ताओं को आज के बाजार में ईएसजी कारकों पर ध्यान देना चाहिए। चूंकि ग्राहकों की मांग स्थिरता से अधिक प्रभावित होती है और जैसे-जैसे इस क्षेत्र के बारे में नियामक जागरूकता बढ़ती है, बीमाकर्ताओं को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ईएसजी मुद्दों पर उनकी राय स्पष्ट हो और उनकी रणनीतियां, उत्पाद डिजाइन और दिन-प्रतिदिन का व्यवसाय प्रबंधन उनके साथ संरेखित हो। ग्राहक की मांग बढ़ने पर यह ब्रांड और प्रतिष्ठा संरक्षण और प्रतिस्पर्धी बने रहने के लिए और अधिक महत्वपूर्ण हो जाएगा।

ईएसजी मुद्दे बीमाकर्ताओं के लिए कई जोखिमों का प्रतिनिधित्व करते हैं। इस प्रकार, बीमाकर्ताओं को अपने ईएसजी जोखिम की भूख और इस जोखिम जोखिम को नियंत्रित करने के दृष्टिकोण पर स्पष्ट होना चाहिए, जैसे उन्हें अन्य जोखिम प्रकारों पर स्पष्ट होना चाहिए। बीमा उद्योग अन्य बातों के अलावा विशेष प्रकटीकरण नियमों और परिदृश्य परीक्षण सुझावों को लागू करने के माध्यम से जलवायु परिवर्तन के निकट से जुड़े विकासशील जोखिम के लिए कंपनियों की जोखिम क्षमता की जांच कर रहा है। जबकि ईएसजी में सामाजिक और शासन संबंधी चिंताओं के साथ-साथ अन्य पर्यावरणीय चिंताओं सहित मुद्दों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है, बीमाकर्ता जलवायु परिवर्तन जोखिम को शामिल करने के लिए जो रास्ते अपनाते हैं, वे सहायक संदर्भ बिंदु के रूप में काम कर सकते हैं क्योंकि जोखिम के लिए ईएसजी-विशिष्ट जोखिम की बीमा के भीतर आगे जांच की जाती है। उद्योग, अकेले निवेश से परे जा रहा है। जबकि ईएसजी मुद्दे बीमाकर्ताओं के लिए नियामक बोझ बढ़ाएंगे और संभावनाएं पैदा करेंगे, अगर व्यवसाय के अंदर उचित रूप से प्रबंधित किया जाए और उत्पाद डिजाइन में सफलतापूर्वक लागू किया जाए तो वे महत्वपूर्ण संभावनाएं भी प्रदान कर सकते हैं।

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

Q1. ईएसजी जोखिम बीमा वास्तव में क्या है?

जोखिमों को पहचानना, समझना और प्रबंधित करना बीमा क्षेत्र के लिए मौलिक है। पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) जोखिम प्रोफ़ाइल एक ऐसी सुविधा है जिसने हाल ही में औद्योगिक बीमा खंड में जोखिम विश्लेषण में अपना रास्ता खोज लिया है।

Q2. आप ईएसजी जोखिम का आकलन कैसे करते हैं?

ईएसजी जोखिमों की पहचान करना मुश्किल हो सकता है, इसके लिए उचित प्रश्न पूछने, महत्वपूर्ण मुद्दों/प्रभावों को प्राथमिकता देने और डेटा स्वचालन तकनीक का लाभ उठाने की आवश्यकता होती है। संगठन सही जानकारी के आधार पर शिक्षित निर्णय ले सकते हैं यदि वे समझते हैं कि ईएसजी जोखिमों की उचित पहचान कैसे की जाए।

Q3. ईएसजी जोखिम के कुछ उदाहरण क्या हैं?

ईएसजी जोखिमों में जलवायु परिवर्तन का अनुकूलन और शमन, पर्यावरण प्रबंधन प्रथाएं और देखभाल की जिम्मेदारी, श्रम सुरक्षित स्थितियां, मानवाधिकारों का पालन, रिश्वतखोरी और कदाचार विरोधी मुकदमे और प्रासंगिक कानूनों और विनियमों का पालन शामिल हैं।

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