Cuando adoptamos la inversión ESG, invertimos en empresas que intentan contribuir a hacer del mundo un lugar mejor. Esta forma de método de inversión ética ayuda a las personas a alinear sus decisiones de inversión con sus creencias y principios. El acrónimo ESG significa medio ambiente, social y gobernanza. Los inversores ESG quieren invertir en empresas comprometidas con mejorar su eficacia en los tres ámbitos.

¿Qué es el ESG?

Los factores ambientales, sociales y de gobernanza ( ASG ) constituyen un marco que las empresas utilizan para evaluar su sostenibilidad. Los aspectos ambientales consideran la protección del medio ambiente, los aspectos sociales analizan cómo una empresa trata a las personas dentro y fuera de la organización, y las variables de gobernanza consideran cómo se gestiona la empresa. Continúe leyendo para obtener más información sobre la inversión ASG y los objetivos de los temas que abarca cada categoría.

¿Qué es la inversión ESG y cómo funciona?

Se trata de una inversión con conciencia ambiental que mide la rentabilidad financiera y el impacto total de una inversión considerando aspectos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). La puntuación ESG de una inversión evalúa su viabilidad a largo plazo en categorías específicas. Las variables ESG brindan a los inversores una perspectiva más amplia de las empresas que apoyan, lo que puede ayudar a limitar el riesgo y descubrir oportunidades.

Estos son los tres factores utilizados para evaluar las empresas en cuanto a inversiones ESG:

Medio Ambiente

¿Qué tipo de impacto ambiental tiene una corporación? Puede incluir la huella de carbono de la empresa , el uso de productos químicos nocivos en la fabricación y otras operaciones, o sus esfuerzos por lograr la sostenibilidad en toda su cadena de suministro.

Social

¿Cómo puede la organización aumentar su efecto social, tanto internamente como en la sociedad en general? Los aspectos sociales incluyen igualdad de trato LGBTQ+, diversidad racial en la suite ejecutiva y el personal en general, y programas de inclusión y prácticas de contratación. Incluso considera cómo una corporación promueve el bien social fuera de su contexto comercial inmediato.

Gobernanza

¿Cómo promueve la junta directiva y la dirección de la empresa un buen cambio? La gobernanza abarca todo, desde la remuneración de los directores ejecutivos hasta la diversidad del liderazgo y qué tan bien la administración se comunica y se conecta con los accionistas.

¿Cuáles son los tipos de inversiones ESG?

Muchos tipos de inversiones están relacionados con ESG, pero a continuación se detallan algunas de las más frecuentes y cómo investigarlas.

Acciones ESG: Generalmente, es una excelente opción evitar invertir una gran parte de su cartera en una o pocas acciones específicas, aunque si le gusta una empresa, podría considerar comprar sus acciones. Algunas empresas publican un informe de impacto que destaca las iniciativas ambientales o culturales que han implementado y cómo gestionan cuestiones como las emisiones de carbono . Consulte un sitio web externo para ver la clasificación de una empresa en cuanto a su entorno laboral. También puede considerar variables más comunes como los ingresos y las ganancias netas.

Fondos mutuos ESG: Estos fondos pueden cubrir rápidamente las carencias de su cartera y diversificar sus inversiones. En los últimos años, la cantidad de fondos ESG ha aumentado drásticamente. Algunos se centran en un tema específico, como la energía verde , lo que facilita la adaptación del área de impacto de su cartera. Si su corredor de bolsa cuenta con una herramienta para comparar fondos mutuos, puede comparar varios fondos para determinar sus puntuaciones ESG. Le recomendamos leer el folleto informativo para comprender mejor las características específicas de cada fondo, como las empresas en las que invierte. Este documento debería estar disponible en el sitio web de su corredor de bolsa en línea e incluirá otra información útil, como el ratio de gastos del fondo. Las comisiones anuales se expresan como un porcentaje de la inversión en el ratio de gastos. La calculadora de fondos mutuos puede ayudarle a determinar con exactitud cuánto pagaría por poseer un fondo.

¿Cómo empezar con la inversión ESG?

Crear una cuenta de inversión y llenarla con activos respetuosos con el medio ambiente, la sociedad y la gobernanza puede ser sencillo. Y, con más inversiones ESG presentes que nunca, tendrá muchas opciones. A continuación se explica cómo crear una cartera ESG.

1. Decide si hacerlo tú mismo o designar a alguien

Supongamos que desea crear una cartera de inversión con criterios ESG. En ese caso, primero debe decidir si desea hacerlo manualmente seleccionando inversiones ESG específicas o si prefiere contratar un asesor automatizado para que lo haga por usted.

Si valora investigar los programas de sostenibilidad de una empresa o asegurarse de que las empresas de un fondo se correspondan con sus valores, considere crear una cartera ESG. Recuerde que algunas casas de bolsa ofrecen herramientas de selección para ayudarle a seleccionar diferentes activos ESG. Puede pasar a la siguiente etapa cuando tenga una cuenta con una correduría.

Crear una cartera de inversiones requiere tiempo, especialmente cuando se buscan inversiones que buscan un marco específico, como el ESG. Los robo-asesores pueden ayudar con esto. Los robo-advisors son asesores computarizados que construyen y administran carteras de inversión en función de su nivel de tolerancia al riesgo y sus objetivos. Suelen ser mucho más baratos que los asesores en persona. Y hoy, más que nunca, los robo-advisors se están subiendo al tren ESG, permitiendo con frecuencia a los inversores optar por invertir en una cartera respetuosa con el medio ambiente sin coste adicional.

A continuación se muestran algunos ejemplos de robo-advisors que brindan carteras socialmente responsables:

Wealthfront: Ofrece una cartera preconfigurada con criterios de responsabilidad social. Los ETF con responsabilidad social pueden utilizarse para personalizar cualquier cartera.

Betterment: Ofrece tres opciones de cartera de impacto: Impacto Amplio, Impacto Climático e Impacto Social.

Merrill Edge Guided Investing: Los clientes pueden participar en una cartera ESG y solicitar límites para ETF específicos a través de Merrill Edge Guided Investing.

2. Comprenda sus propios estándares ESG

ESG tiene algunos límites distintos, especialmente cuando se compara con la “inversión ética” o la “inversión socialmente responsable”, pero eso no garantiza que se alinee completamente con sus ideas. Los valores varían de un individuo a otro, así que tómese un tiempo para enumerar algunos de los valores más importantes para usted y ver si alguno de ellos va más allá de lo que abarca "ESG". Si es así, asegúrese de buscar inversiones que compartan valores similares.

3. Seleccione inversiones ESG

Puedes empezar a construir tu cartera una vez que hayas abierto una cuenta con una correduría y sepas en qué empresas te gustaría invertir. Consultar las calificaciones de firmas de investigación como Morningstar te ayudará a determinar la posición de una empresa o fondo en cuanto a criterios de inversión ESG y si te interesa invertir en ellos. Al crear tu cartera ESG, incluirás fondos como fondos mutuos ESG, fondos cotizados en bolsa (ETF) o acciones ESG.

Estrategias de inversión ESG

1. Evaluación de exclusión

Un enfoque en el que se excluyen del universo invertible inversiones o tipos de activos específicos, como empresas, industrias o países. Esta técnica elimina deliberadamente empresas, sectores o naciones del universo de inversión autorizado en función de criterios particulares. Armas, pornografía, tabaco y pruebas con animales son requisitos estándar. Las exclusiones se pueden implementar a nivel del fondo o de comando, pero más frecuentemente a nivel del administrador de activos o del propietario de la propiedad, en toda la cartera de activos. Esta técnica también se conoce como exclusiones éticas o basadas en valores porque los criterios de exclusión a menudo se basan en decisiones de los administradores o propietarios de activos.

2. Evaluación inclusiva

La incorporación explícita de riesgos y posibilidades relacionados con ESG por parte de los administradores de activos en las evaluaciones financieras convencionales y las opciones de inversión utilizando un enfoque sistemático y fuentes de investigación relevantes. Esta categoría incluye explícitamente consideraciones ESG con variables económicas en la investigación de inversiones convencional. El proceso de incorporación enfatiza el posible impacto de las preocupaciones ESG en las finanzas de las empresas (tanto excelentes como negativas), lo que puede influir en la toma de decisiones de inversión.

3. El mejor enfoque de su clase

Un método para seleccionar o sopesar los activos con mejor rendimiento en todo un universo, grupo o clase según criterios ESG. En un universo de inversión particular, esta técnica implica seleccionar o sopesar las empresas o activos de mayor funcionamiento o más mejorados determinados mediante análisis ESG. Esta estrategia incorpora criterios de los mejores en su clase.

4. Inversión temática

Invertir en conceptos o activos asociados con el avance de la sostenibilidad. Los fondos temáticos se concentran en cuestiones ESG específicas o múltiples. Las inversiones con temas de sostenibilidad ayudan a abordar problemas sociales y ambientales como el cambio climático, la ecoeficiencia y la salud. Para ser contabilizados de esta manera, los fondos deben realizar una evaluación ESG o seleccionar inversiones.

5. Inversión de Impacto

Las inversiones de impacto son gastos realizados en empresas, organizaciones y fondos para producir beneficios sociales y ambientales y un retorno financiero. Esta inversión puede realizarse en mercados establecidos y en desarrollo, con objetivos que van desde rendimientos por debajo del mercado hasta rendimientos a tasas de mercado, según las circunstancias. Las inversiones suelen ser específicas de un proyecto y se diferencian de la filantropía en que el inversor conserva los derechos sobre el activo y anticipa un rendimiento financiero favorable. Ejemplos de inversión de impacto incluyen las microfinanzas, la inversión comunitaria, los fondos de empresas/emprendimiento social y los fondos solitarios franceses.

Ventajas de la inversión ESG

Más allá de su importancia social, los criterios ESG pueden ayudar a los inversores a evitar las catástrofes que surgen cuando las empresas que operan de manera peligrosa o inmoral deben rendir cuentas por las consecuencias. Por ejemplo, el derrame de petróleo de BP en el Golfo de México en 2010 y el escándalo de emisiones de Volkswagen provocaron una caída en picado del valor de las acciones y costaron a las empresas miles de millones de dólares.

Las empresas de inversión han comenzado a seguir el desempeño de las prácticas corporativas conscientes de ESG a medida que ganan popularidad. El valor final de invertir en ESG estará determinado por si alienta a las empresas a realizar cambios reales para el bien común o si simplemente marca casillas y publica informes. Esto, a su vez, estará determinado por si los flujos de inversión cumplen con principios ESG que sean factibles, cuantificables y ejecutables.

Desventajas de la inversión ESG

La desventaja de invertir en empresas respetuosas con el medio ambiente es que es necesario poder conservar todo el universo de acciones del mercado. En definitiva, el tabaco y la defensa, dos industrias que muchos inversores ESG evitan, históricamente han generado retornos en los mercados muy por encima del promedio y tienen el potencial de contrarrestar los patrones recesivos. En otras palabras, los inversores estadounidenses pueden estar dispuestos a renunciar a una buena parte de la recuperación para realizar inversiones que reflejen sus ideales.

El futuro de la inversión ESG

La información seguirá mejorando el seguimiento en tiempo real de la calificación ESG de una cartera, lo que permitirá a los inversores tomar decisiones más informadas. La indexación directa permite una personalización a gran escala. Los inversores tendrán un mayor acceso y control sobre los fondos que promueven las causas y los valores que son esenciales para ellos, ya sea invirtiendo en empresas dirigidas por mujeres, empresas neutras en carbono, corporaciones que inviertan en comunidades cercanas a ellas, etc.

A los inversores de hoy les apasiona negociar fondos por algo significativo. Según una encuesta de Domini Impact Investments, más de la mitad de los encuestados estarían dispuestos a comprometer el rendimiento de las inversiones para cumplir sus objetivos ESG. Si bien es admirable e indicativo de la importancia que tienen los clientes de invertir de manera respetuosa con el medio ambiente, puede que no sea esencial. Los inversores deben consultar a sus asesores financieros sobre la mejor manera de diversificar sus fondos ESG y al mismo tiempo considerar el riesgo/rendimiento potencial de su cartera total. A medida que haya información adicional y tecnologías de botón disponibles, los inversores pueden comparar opciones en tiempo real y ajustar las asignaciones en minutos.

Resumen Final

La inversión ESG da prioridad a las empresas que cumplen normas ambientales, sociales y de gobernanza sólidas. Los inversores están cada vez más interesados ​​en vincular sus carteras de inversión a empresas y proveedores de inversiones relacionados con ESG, lo que da como resultado un sector interesante con potencial de impactos sociales y ambientales positivos. Que la inversión ESG sea buena para usted está determinado por su deseo de alinear sus principios con sus activos. Para diseñar la cartera adecuada, puede utilizar uno o más sistemas de calificación ESG que han aparecido en los últimos años o seleccionar un ETF o fondo mutuo adaptado a la sostenibilidad.

Preguntas Frecuentes

P1. ¿Qué es la inversión ESG en términos simples?

La inversión ESG es una inversión ambientalmente consciente que evalúa los ingresos y el efecto total de una inversión considerando cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza.

P2. ¿Cuál es un ejemplo de inversión ESG?

A continuación se muestran algunos ejemplos de inversiones ESG:

• 1919 SSIAX (Equilibrado A socialmente receptivo)
• Fondo institucional Pax de gran capitalización (PXLIX)
• Thornburg Un Mundo Mejor Internacional I (TBWIX)
• PRBLX (Inversor de capital básico de Parnassus)
• SUSA (ETF iShares MSCI USA ESG Select)

P3. ¿ESG es una buena inversión?

En general, los inversores consideran que las inversiones en ESG son rentables. Según una encuesta de 2021, solo una pequeña fracción creía que invertir en ESG no era rentable. El sesenta y nueve % de los inversores frecuentes calificaron las inversiones ESG como “muy rentables” o “algo rentables”.

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