عندما نتبنى الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG)، فإننا نستثمر في الشركات التي تحاول المساهمة في جعل العالم مكانًا أفضل. يساعد هذا النوع من أساليب الاستثمار الأخلاقي الأفراد على مواءمة قراراتهم الاستثمارية مع معتقداتهم ومبادئهم. يشير اختصار ESG إلى البيئة والاجتماعية والحوكمة. يرغب مستثمرو الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة في الاستثمار في الشركات الملتزمة بتحسين كفاءتها في المجالات الثلاثة.

ما هو ESG؟

تُعدّ العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG ) إطارًا تستخدمه الشركات لتقييم استدامتها. تشمل الجوانب البيئية حماية البيئة، بينما تُعنى العناصر الاجتماعية بكيفية تعامل الشركة مع الأفراد داخلها وخارجها، أما متغيرات الحوكمة فتُعنى بكيفية إدارة الشركة. تابع القراءة لمعرفة المزيد عن الاستثمار وفقًا لمعايير ESG وأهداف المواضيع التي تغطيها كل فئة من فئات ESG.

ما هو الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة، وكيف يعمل؟

هو استثمار واعٍ بيئيًا يقيس العوائد المالية للاستثمار وأثره الإجمالي من خلال مراعاة الجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة. ويُقيّم مؤشر الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) مدى استدامة الاستثمار على المدى الطويل في فئات محددة. وتمنح متغيرات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية المستثمرين رؤية أشمل للشركات التي يدعمونها، مما يُساعد على الحد من المخاطر واكتشاف الفرص.

فيما يلي العوامل الثلاثة المستخدمة لتقييم الشركات فيما يتعلق بالاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة:

البيئة

ما نوع التأثير البيئي الذي تُحدثه الشركات؟ يمكن أن يشمل ذلك البصمة الكربونية للشركة ، واستخدامها للمواد الكيميائية الضارة في التصنيع والعمليات الأخرى، أو جهودها لتحقيق الاستدامة عبر سلسلة التوريد الخاصة بها.

صفحات السوشيال ميديا

كيف يمكن للمنظمة أن تزيد من تأثيرها الاجتماعي داخليا وفي المجتمع ككل؟ تشمل الجوانب الاجتماعية المساواة في معاملة LGBTQ+، والتنوع العرقي في الجناح التنفيذي والموظفين بشكل عام، وبرامج الإدماج وممارسات التوظيف. بل إنه يأخذ في الاعتبار كيفية قيام الشركة بتعزيز الصالح الاجتماعي خارج سياق أعمالها المباشر.

الحكم

كيف يقوم مجلس إدارة الشركة وإدارتها بتعزيز التغيير الجيد؟ تتعلق الحوكمة بكل شيء بدءًا من رواتب الرئيس التنفيذي وحتى تنوع القيادة ومدى تواصل الإدارة مع المساهمين وتواصلهم معهم.

ما هي أنواع الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة؟

ترتبط العديد من أنواع الاستثمارات بالمسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة، ولكن فيما يلي بعض من أكثرها شيوعًا وكيفية التحقق منها.

أسهم الشركات ذات المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة: يُنصح عادةً بتجنب استثمار جزء كبير من محفظتك الاستثمارية في سهم واحد أو بضعة أسهم محددة، ولكن إذا أعجبتك شركة ما، فقد ترغب في شراء أسهمها. تقدم بعض الشركات تقارير أثر بيئي تُبرز جهودها البيئية والثقافية وكيفية تعاملها مع قضايا مثل انبعاثات الكربون . ابحث عن موقع إلكتروني خارجي لمعرفة تصنيف الشركة فيما يتعلق ببيئة العمل. يمكنك أيضًا النظر في متغيرات أخرى شائعة مثل الإيرادات وصافي الأرباح.

صناديق الاستثمار المشتركة البيئية والاجتماعية والحوكمة: تُتيح لك هذه الصناديق سدّ الثغرات في محفظتك الاستثمارية وتنويع استثماراتك بسرعة. وقد شهدت السنوات الأخيرة ارتفاعًا ملحوظًا في عدد صناديق الاستثمار البيئية والاجتماعية والحوكمة. يركز بعضها على موضوع محدد، مثل الطاقة النظيفة ، مما يُسهّل عليك تحديد مجال تأثير محفظتك الاستثمارية. إذا كان وسيطك المالي يُوفر أداة للتحقق من صناديق الاستثمار المشتركة، فيمكنك مقارنة عدة صناديق لتحديد مدى توافقها مع معايير البيئة والاجتماعية والحوكمة. من المفيد قراءة نشرة الإصدار لفهم المزيد عن تفاصيل الصندوق، مثل الشركات التي يستثمر فيها. ستجد هذه النشرة على موقع وسيطك الإلكتروني، وستتضمن معلومات مفيدة أخرى، مثل نسبة المصاريف. تُحسب الرسوم السنوية كنسبة من الاستثمار. كما يُمكنك استخدام حاسبة صناديق الاستثمار المشتركة لتحديد المبلغ الذي ستدفعه بالضبط لامتلاك صندوق استثماري.

كيف تبدأ مع الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG)؟

يمكن أن يكون إنشاء حساب استثماري وملئه بالأصول البيئية والاجتماعية والحوكمة أمرًا بسيطًا. ومع وجود المزيد من الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) أكثر من أي وقت مضى، سيكون لديك الكثير من الخيارات. فيما يلي كيفية تجميع محفظة ESG.

1. قرر ما إذا كنت ستفعل ذلك بنفسك أو تعين شخصًا ما

لنفترض أنك ترغب في بناء محفظة استثمارية على غرار معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. في هذه الحالة، يجب عليك أولاً تحديد ما إذا كنت ترغب في القيام بذلك يدويًا عن طريق اختيار استثمارات محددة في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، أو الاستعانة بمستشار آلي للقيام بذلك نيابةً عنك.

إذا كنت ترغب في البحث عن برامج الاستدامة الخاصة بشركة ما أو التأكد من أن الشركات الموجودة في الصندوق تتوافق مع قيمك، ففكر في إنشاء محفظة ESG. تذكر أن بعض شركات الوساطة توفر أدوات فحص لمساعدتك في فرز أصول ESG المختلفة. يمكنك المتابعة إلى المرحلة التالية عندما يكون لديك حساب لدى شركة الوساطة.

يتطلب إنشاء محفظة استثمارية وقتًا، خاصة عند البحث عن استثمارات تسعى إلى إطار محدد، مثل المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). يمكن للمستشارين الآليين المساعدة في هذا الأمر. المستشارون الآليون هم مستشارون محوسبون يقومون بإنشاء وإدارة المحافظ الاستثمارية اعتمادًا على مستوى تحملك للمخاطر وأهدافك. وعادة ما تكون أرخص بكثير من المستشارين الشخصيين. واليوم، أكثر من أي وقت مضى، ينضم المستشارون الآليون إلى عربة الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة، مما يسمح للمستثمرين في كثير من الأحيان باختيار الاستثمار في محفظة صديقة للبيئة دون أي تكلفة إضافية.

فيما يلي بعض الأمثلة على المستشارين الآليين الذين يقدمون محافظ مسؤولة اجتماعيًا:

ويلث فرونت: توفر محفظة استثمارية مُعدة مسبقًا تراعي المسؤولية الاجتماعية. ويمكن استخدام صناديق المؤشرات المتداولة ذات المسؤولية الاجتماعية لتخصيص أي محفظة استثمارية.

شركة Betterment: تقدم ثلاثة خيارات لمحفظة التأثير: التأثير الواسع، وتأثير المناخ، والتأثير الاجتماعي.

الاستثمار الموجه من ميريل إيدج: يمكن للعملاء المشاركة في محفظة ESG وطلب وضع حدود على صناديق الاستثمار المتداولة المحددة من خلال الاستثمار الموجه من ميريل إيدج.

2. افهم المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) الخاصة بك

لدى ESG بعض الحدود المميزة، خاصة عند دمجها مع "الاستثمار الأخلاقي" أو "الاستثمار المسؤول اجتماعيا"، ولكن هذا لا يضمن أنها تتوافق تماما مع أفكارك. تختلف القيم من فرد لآخر، لذا خذ بعض الوقت لإدراج بعض القيم الأكثر أهمية بالنسبة لك ومعرفة ما إذا كان أي منها يقع خارج نطاق "ESG". إذا قمت بذلك، فتأكد من أنك تتسوق للاستثمارات التي تشترك في قيم مماثلة.

3. حدد الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة

يمكنك البدء في بناء محفظتك الاستثمارية بمجرد فتح حساب لدى شركة وساطة ومعرفة الشركات التي ترغب في دعمها بأموالك الاستثمارية. يساعدك الاطلاع على تقييمات شركات الأبحاث مثل مورنينغ ستار في تحديد تصنيف الشركات أو الصناديق الاستثمارية فيما يتعلق بخصائص الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة، وما إذا كنت ترغب في الاستثمار فيها. عند تكوين محفظتك الاستثمارية البيئية والاجتماعية والحوكمة، ستضم صناديق مثل صناديق الاستثمار المشتركة البيئية والاجتماعية والحوكمة، وصناديق المؤشرات المتداولة، وأسهم الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة.

استراتيجيات الاستثمار ESG

1. الفحص الاستبعادي

نهج يتم فيه استبعاد استثمارات أو أنواع محددة من الأصول، مثل الشركات أو الصناعات أو البلدان، من العالم القابل للاستثمار. تعمل هذه التقنية على استبعاد الشركات أو القطاعات أو الدول من عالم الاستثمار المعتمد بناءً على معايير معينة. تعتبر الأسلحة والمواد الإباحية والتبغ واختبار الحيوانات كلها متطلبات قياسية. يمكن تنفيذ الاستثناءات على مستوى الصندوق أو القيادة، ولكن في كثير من الأحيان على مستوى مدير الأصول أو مالك العقار، عبر محفظة الأصول بأكملها. تُعرف هذه التقنية أيضًا باسم الاستبعادات الأخلاقية أو القائمة على القيم لأن معايير الاستبعاد غالبًا ما تعتمد على قرارات مديري الأصول أو مالكي الأصول.

2. الفحص الشمولي

الدمج الواضح للمخاطر والإمكانيات المتعلقة بالمسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) من قبل مديري الأصول في التقييمات المالية التقليدية وخيارات الاستثمار باستخدام نهج منظم ومصادر البحث ذات الصلة. تتضمن هذه الفئة بشكل صريح الاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) مع المتغيرات الاقتصادية في أبحاث الاستثمار السائدة. تؤكد عملية التأسيس على التأثير المحتمل للمخاوف البيئية والاجتماعية والحوكمة على البيانات المالية للشركة (الممتازة والسلبية على حد سواء)، والتي قد تؤثر على اتخاذ القرارات الاستثمارية.

3. النهج الأفضل في فئته

طريقة لاختيار أو تقييم الأصول ذات الأداء الأفضل في عالم أو مجموعة أو فئة بأكملها وفقًا لمعايير ESG. في عالم استثماري معين، تستلزم هذه التقنية اختيار أو تقييم الشركات أو الأصول ذات الأداء الأعلى أو الأكثر تعزيزًا والتي يتم تحديدها من خلال تحليل ESG. تتضمن هذه الإستراتيجية أفضل المعايير في فئتها.

4. الاستثمار المواضيعي

استثمر في المفاهيم أو الأصول المرتبطة بتعزيز الاستدامة. تركز الصناديق المواضيعية على قضايا محددة أو متعددة تتعلق بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة. وتساعد الاستثمارات التي تركز على الاستدامة على معالجة المشاكل الاجتماعية والبيئية مثل تغير المناخ، والكفاءة البيئية، والصحة. لكي يتم احتسابها بهذه الطريقة، يجب أن تقوم الصناديق بإجراء تقييم بيئي واجتماعي وحوكمة (ESG) أو فحص الاستثمارات.

5. الاستثمار المؤثر

الاستثمارات المؤثرة هي نفقات تتم في الشركات والمنظمات والصناديق لإنتاج فوائد اجتماعية وبيئية وعائد مالي. ويمكن تنفيذ هذا الاستثمار عبر الأسواق النامية والراسخة، بأهداف تتراوح من عائدات أقل من السوق إلى عوائد بسعر السوق اعتمادًا على الظروف. غالبًا ما تكون الاستثمارات خاصة بالمشروع وتختلف عن العمل الخيري حيث يحتفظ المستثمر بحقوقه في الأصل ويتوقع عائدًا ماليًا مناسبًا. تشمل أمثلة الاستثمار المؤثر التمويل الأصغر، والاستثمار المجتمعي، وصناديق الأعمال الاجتماعية/ريادة الأعمال، وصناديق السوليتير الفرنسية.

إيجابيات الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة

إلى جانب أهميتها الاجتماعية، يمكن لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أن تساعد المستثمرين على تجنب الكوارث التي تنشأ عندما تُحاسب الشركات التي تعمل بطريقة خطيرة أو غير أخلاقية على عواقب أفعالها. فعلى سبيل المثال، تسبب تسرب النفط من شركة بي بي (BP) في خليج المكسيك عام 2010 وفضيحة انبعاثات فولكس فاجن في انهيار قيمة أسهم الشركتين وتكبدهما خسائر بمليارات الدولارات.

بدأت شركات الاستثمار في تتبع أداء ممارسات الشركات الواعية للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة مع اكتسابها شعبية. سيتم تحديد القيمة النهائية للاستثمار في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) من خلال ما إذا كان يشجع الشركات على إجراء تغييرات فعلية من أجل الصالح العام أو إذا كان يقوم ببساطة بتحديد المربعات ونشر التقارير. وهذا بدوره سيتم تحديده من خلال ما إذا كانت التدفقات الاستثمارية تلتزم بالمبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة التي تكون ممكنة وقابلة للقياس والتنفيذ.

سلبيات الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة

عيب الاستثمار في الشركات الصديقة للبيئة هو أنك تحتاج إلى أن تكون قادرًا على الحفاظ على عالم الأسهم بأكمله في السوق. على العموم، فإن التبغ والدفاع، وهما صناعتان يتجنبهما العديد من المستثمرين البيئيين والاجتماعيين والمؤسسيين، قد حققا تاريخيا عوائد أعلى بكثير من المتوسط ​​في الأسواق ولديهما القدرة على مقاومة أنماط الركود. بعبارة أخرى، ربما يكون المستثمرون الأمريكيون على استعداد للتخلي عن قدر لا بأس به من التعافي من أجل القيام باستثمارات تعكس مبادئهم.

مستقبل الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة

ستستمر المعلومات في تعزيز المراقبة في الوقت الفعلي لتصنيف الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة للمحفظة، مما يسمح للمستثمرين باتخاذ قرارات أكثر استنارة. تتيح الفهرسة المباشرة إمكانية التخصيص على نطاق واسع. وسوف يتمتع المستثمرون بقدرة أكبر على الوصول والسيطرة على الأموال التي تعزز القضايا والقيم التي تشكل ضرورة أساسية بالنسبة لهم، سواء الاستثمار في الأعمال التجارية التي تديرها النساء، أو الأعمال المحايدة للكربون، أو الشركات التي تستثمر في المجتمعات القريبة منهم، وما إلى ذلك.

المستثمرون اليوم متحمسون لتداول الأموال من أجل شيء ذي معنى. وفقًا لاستطلاع أجرته شركة Domini Impact Investments، فإن أكثر من نصف الذين شملهم الاستطلاع سيكونون على استعداد للتنازل عن أداء الاستثمار لتحقيق أهدافهم البيئية والاجتماعية والحوكمة. وعلى الرغم من أنه أمر مثير للإعجاب ويدل على أهمية الاستثمار الصديق للبيئة لدى العملاء، إلا أنه قد لا يكون ضروريًا. يجب على المستثمرين استشارة مستشاريهم الماليين حول أفضل طريقة لتنويع أموالهم البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) مع الأخذ في الاعتبار إجمالي المخاطر/العائدات المحتملة لمحفظتهم الاستثمارية. ومع توفر معلومات إضافية وتقنيات الضغط على الزر، يمكن للمستثمرين مقارنة الخيارات في الوقت الحقيقي وتعديل المخصصات في دقائق.

الحد الأدنى

يعطي الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) الأولوية للشركات التي تلتزم بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة السليمة. يحرص المستثمرون بشكل متزايد على ربط محافظهم الاستثمارية بالأعمال التجارية ذات الصلة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة ومقدمي الاستثمارات، مما يؤدي إلى ظهور قطاع مثير يتمتع بإمكانية إحداث تأثيرات مجتمعية وبيئية إيجابية. ما إذا كان الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) مفيدًا بالنسبة لك يتم تحديده من خلال رغبتك في مواءمة مبادئك مع أصولك. لتصميم المحفظة المناسبة، يمكنك استخدام واحد أو أكثر من أنظمة تصنيف ESG التي ظهرت في السنوات الأخيرة أو اختيار صندوق استثمار متداول مُصمم خصيصًا للاستدامة أو صندوق استثمار مشترك.

الأسئلة الشائعة

س1. ما هو الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) بعبارات بسيطة؟

يعد الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) استثمارًا واعيًا بيئيًا يقوم بتقييم دخل الاستثمار وتأثيره الإجمالي من خلال النظر في القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة.

س2. ما هو مثال الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG)؟

فيما يلي بعض الأمثلة على الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة:

• 1919 سياكس (مستجيب اجتماعياً متوازن أ)
• صندوق باكس المؤسسي ذو رأس مال كبير (بكسليكس)
• ثورنبرج عالم أفضل الدولية I (تبويكس)
• بربليكس (المستثمر الأساسي في أسهم بارناسوس)
• SUSA (iShares MSCI USA ESG Select ETF)

س3. هل تعتبر الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) استثمارًا جيدًا؟

وبشكل عام، يشعر المستثمرون أن الاستثمارات في المجالات البيئية والاجتماعية والحوكمة مربحة. وفقًا لاستطلاع عام 2021، يعتقد جزء صغير فقط أن الاستثمار في المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة غير مربح. صنف XNUMX% من المستثمرين الدائمين الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة على أنها "مربحة للغاية" أو "مربحة إلى حد ما".

اقرأ أيضاً: أساسيات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية والإفصاح